· 您的位置：财富998网 >> 个股推荐 >> 文章正文

9家券商机构最新评级推荐牛股

日期：2008-7-23  http://www.rich998.com  阅读：  次

    

安信证券23日评级一览

　　安信证券：维持山东高速"增持－A"投资评级

　　安信证券7月23日发布投资报告，维持山东高速(600350.SH)"增持－A"投资评级.，6个月的目标价为6.6元。

　　安信证券表示，山东高速(600350.SH)拟收购山东高速集团德路产京福路德齐北段公路，收购价款约为24.6 亿。本次收购为落实股改承诺事项。京福高速德齐北段北起鲁冀主线收费站，南至德州市平原县尹屯南，全长52.2 公里，双向四车道，该路段自1997年11 月18 日开始收费，收费期限25 年。该路段是京福高速、京沪高速在山东省内德重合路段，车流量较大，2005、2006、2007 年通行费收入分别为3.22 亿、3.31 亿、3.86 亿。

　　安信证券假设德齐北段采用剩余年限折旧法进行折旧，则每年的折旧成本为1.56 亿。假设该路段通行费收入年增长率为10％，收购款的60％进行债务融资，综合利率为5％，所得税率为25％，粗略估算德齐北段08 年、09 年分别增厚公司业绩0.04 元、0.05 元。

　　假设此次收购顺利完成，安信证券预计能够增厚公司10％左右的业绩，08 年、09 年的EPS 分别为0.44 元、0.52 元，给予15 倍的市盈率，6个月的目标价为6.6元，维持"增持－A"投资评级。

　　安信证券：维持荣信股份"增持-A"投资评级

　　安信证券7月23日发布投资报告，维持荣信股份(002123.SZ) "增持-A"投资评级，目标价位38.78 元。

　　荣信股份(002123.SZ)今日发布半年报，实现收入25773 万元，同比增长59.46%，净利润47102 万元，同比增长63.13%，扣除非经常性损益后的净利润同比增长43.26%，公司同时预增08 年1-9 月净利润同比增长40%-70%，业绩增长符合预期。订单结构原因影响毛利率，全年毛利率可以回升：半年度综合毛利率下降8.52%，其中SVC 毛利率下降5.64%，MABZ 毛利率下降12.75%，FC 毛利率下降18.23%，HVC 毛利率下降14.75%，其他产品和服务毛利率下降15.67%。

　　安信证券认为，公司毛利率下降的原因主要是因为上半年交货的订单中为开发新领域、赢得市场而签订的低毛利率、小额订单集中交货造成。为拓展高压变频的市场，今年通用型变频订单大幅度增长，上半年收入同比增长749.26%，通用型高压变频毛利率比四项限高压变频毛利率要低。下半年的交货将有很多大额、高毛利率的订单，例如与国华陕西国华锦界能源有限责任公司签订的8580 万元的SVC 重大合同预计可以确认一半的收入，因而毛利率会回升。安信证券认为为扩大市场，应对竞争，公司不会长期维持以往的50%以上的高毛利率，毛利率略低一些，但收入更快增长更符合公司做强做大的目标。

　　在手订单充足，新产品新领域拓展成功：上半年公司新签订单4.25 亿元，同比增长63.28%；主导产品SVC 国内市场占有率50%以上，继续保持冶金、电气化铁路、煤炭等行业的领先地位，开始进入发电厂、有色金属、风力发电等新行业；新产品HVC、SVG 订单增长较快，HVC 新签合同4,001.20 万元，同比增长110.51%，SVG 新签合同1,162 万元；国际业务发展迅速，公司SVC 和VFS 产品相继获得巴西、越南、印度、苏丹、孟加拉、巴基斯坦、德国订单。我们认为09 年后公司在市场上将遇到更多的竞争对手，电力电子技术应用领域的扩展为行业的增长提供了巨大的空间，公司的先发优势在近两年内可以维持。

　　安信证券表示，公司预增08 年1-9 月净利润同比增长40%-70%，预计这种增长的势头可以保持到年底。根据公司近期的变化，安信证券小幅调整盈利预测，08-10 年EPS 分别为1.00、1.41、1.96 元。考虑公司在高速发展中的电力电子行业的龙头地位，可以给予较高的估值，按照09 年27.5 倍市盈率，目标价位38.78 元，维持"增持-A"投资评级。

海通证券23日评级一览

　　海通证券：给予太钢不锈“增持”评级

　　海通证券7月23日发布投资报告，针对太钢不锈(000825.SZ)拟增发不超过3.5 亿股，给予该股“增持”评级。

　　太钢不锈增发不超过3.5 亿股，此次增发前总股本为34.59 亿股，增发后总股本为38.09 亿股，股本扩大10.12％。此前计划募集资金不超过75 亿元，但公司股价调整后，这次调整为计划募集资金不超过36.61 亿元。此前计划募集资金用途为“用于150 万吨不锈钢工程冷轧项目，剩余资金用于归还银行贷款，改善公司财务结构”。此次调整为“用于建设150 万吨不锈钢工程冷轧项目，剩余部分用于归还银行贷款”。150 万吨不锈钢冷轧项目是国内最先进的不锈钢冷轧薄板生产线。

　　海通证券认为，公司普碳钢盈利状况一直较好，但不锈钢市场处于弱势，公司作为国内不锈钢的龙头，正联合其它不锈钢企业对产量进行限制。公司2008 年每股业绩摊薄后为1.26 元。公司还投资袁家村铁矿，2010 年后每年将获得260 万吨铁精粉的生产能力，因此从长期来看，海通证券认为公司价值已经凸显，给予“增持”评级。

　　海通证券：维持厦门国贸“中性”评级

　　海通证券7月23日发布投资报告，针对厦门国贸(600755.SH)今日公告2008 年上半年业绩预增50%以上，维持该股“中性”评级。

　　公告显示，预计公司2008 上半年实现净利润与上年同期相比增长50%以上，而公司2007 年上半年实现、净利润14738 万元，实现每股收益0.32 元。公司业绩预增的主要原因是“各项业务发展良好，营业规模增长，开发的部分商品房项目交房确认收入，并处置了部分金融资产获得良好的投资收益”。

　　根据预增公告，公司上半年实现净利润将超过22107 万元，实现每股收益0.45 元以上(2008 年上半年比2007 年上半年的总股本略有增加)。这0.45 元中，海通证券测算有0.12元为处置交通银行股权(小非减持)有关。

　　海通证券表示其在5月19日曾经点评过公司发布的关于减持交通银行股份有限公司股权的公告。公司持有的交通银行(601328.SH) 990.3166 万股股权(占总股本的0.02％)于2008年5月16日上市流通，公司已于当日悉数出售该部分股权。公司投资交通银行这些股权的初始投资成本为1798 万元，5月16日，交通银行收盘价为9.46元，当日均价在9.50 元左右。海通初步预测，公司出售交通银行获得的收入约为9400 万，扣除初始投资成本1798 万元之后，公司获得的投资收益扣除25%的所得税之后，对净利润的增厚约为5700 万元，相对于公司49649 万股的总股本，对公司2008 年EPS 的增厚约为0.115元。 考虑到这笔投资收益，海通证券调高公司2008 年EPS 至0.851 元。

　　海通证券指出，减持了交通银行后，公司可供出售金融资产还包括1735 万股的海通证券(600837.SH)、2080万股的三钢闽光(002110.SZ)。因此在给公司做PE 估值的时候，仍应该参考之前0.736元的业绩预测，而不是调高后的0.851元。

　　考虑到目前市场给予地产公司的估值出现了分歧，海通证券目前维持“中性”投资评级，给予18 元以上的目标股价。海通表示将密切关注公司所投资的金融类资产(海通证券、全资期货公司等)的经营动向，这些因素可能成为影响公司股价的短期催化剂。尤其是本年度股指期货仍旧有推出可能，而三通中公司也因地域和业务特征而有望收益，这有可能成为短期市场的焦点。

　　海通证券：下调金风科技短期评级为“增持”

　　海通证券7月23日发布投资报告，针对今日金风科技(002202.SZ)发布2008 年中期报表，下调该股短期评级为“增持”。

　　公告显示，公司完成营业总收入11.93 亿元，同比增长108%，营业利润1.77 亿元，同比增长41.21%，净利润1.45 亿元，同比增长13.23%。每股收益为0.145 元。

　　海通证券指出，从中期报表反应的情况来看，上半年公司主营业务收入仍然保持了大幅增长，但由于原材料价格上涨导致公司750 千瓦风机的毛利率有所下降，1.5 兆瓦风机由于零部件产业链的供应不完善，交货批量较小，毛利率较低。导致主营业务利润的增幅低于收入增幅，同时公司由于在各地兴建工厂，营销费用和管理费用均有较大幅度的增长，并且公司第二季度按照25%的税率计算所得税等，各种因素的影响导致公司净利润的增长低于市场预期。

　　海通证券认为新机型的推广完善和供应链的完善都需要一定的时间，公司短期盈利的增长放缓并不影响长期趋势。海通预计公司2008 年EPS 为0.85 元，下调公司短期投资评级为“增持”。


首页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] 下一页 

收藏本站

您想天天免费看到如此海量的股票资讯吗？
１、设本站为首页； ２、收藏本站； ３、请记住本站的唯一网址是：http://www.rich998.com

　　郑重声明：本文仅代表作者个人观点，与财富998网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作出任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。本文不作为投资的依据,仅供参考，据此入市,风险自担。发布本文之目的在于传播更多信息，并不意味着财富998网站赞同或者否定本文部分以及全部观点或内容。如对本文内容有疑义，请及时与我们联系，联系E-Mail:rich998.com&163.com（把&换成@）。
 
热门文章 TOP 10
最新文章 TOP 10
相关文章