· 您的位置：财富998网 >> 个股推荐 >> 文章正文

长期持有！发展前景广阔八大珍藏股

日期：2008-7-9  http://www.rich998.com  阅读：  次

    
　　●公司业绩大幅度提高的主要原因在于合并报表范围的变化：公司通过定向增发形式从大股东云维集团、煤化集团收购了大为制焦96.36％和大为焦化54.80％的焦化资产，并于07 年7 月1 日合并报表。07 年公司业绩因此已经大幅度提高，07 年云维股份的营业收入、营业利润同比分别增长了87.13％和81.54％，实现净利润1.92 亿，同比增长61.79％，每股收益0.69 元。

　　●焦化资产全部建成投产：合并之初，大为焦化具有年产焦炭105 万吨、10 万吨甲醇产能并已经投入运行，07 年实现营业收入13.68 亿元、净利润1.17 亿元，按照权益归属母公司的净利润为6412 万元；大为制焦的4 座5.5 米侧装捣固炼焦炉、煤焦油加工装置、甲醇生产装置在07 年逐步建成投产，共实现营业收入10.01 亿元、利润总额6564.34万元，全年归属于股份公司的净利润为5476.19 万元。08 年后至今，大为制焦年产400 万吨洗煤、200 万吨焦炭、20 万吨甲醇和30 万吨煤焦油均已经全部建成投产， 加之，今年以来，全国煤炭、焦化行业景气向好，公司的多个焦化产品价格上涨，因此焦化资产的毛利率在成本也同时上涨的情况下将保持小幅提升、对股份公司的利润贡献将明显提高。

　　●新增发项目待批准：07 年底公司的股东大会通过了再次融资方案，募集资金将建设2.5 万吨/年BDO 项目、20 万吨/年醋酸项目和CO 制备及锅炉综合技改项目等三个项目。目前项目还在监管层的审批之中。

　　●50 万吨/年合成氨项目已经点火试运行：目前集团有两部分合成氨资产，一是SHELL 技术的50 万吨合成氨装置已经建成并于今年5 月份点火试运行，截至目前运行基本正常；另一部分是原有沾化的24 万吨合成氨，包括液氨24万吨、尿素28 万吨、工业甲醇1.5 万吨、复混肥15 万吨、轻质碳酸钙1.6 万吨、标准砖1460 万块、二氧化碳0.5 万吨等。作为集团整体上市的第四步该资产将在50 万吨合成氨生产运行正常之后通过一定的方式并入股份公司，同时沾化的合成氨资产也将在淘汰部分落后产能后一并注入。

　　●传统业务维持：公司原有PVA 业务因为PVA 价格的高位维持而保持较好状况但水电煤等成本提高，预计毛利率水平会有所下降。

　　●原有业绩预测调高：我们原有的08 年业绩预测为1.35 元，从上半年公司新增焦化资产的运行情况和盈利状况看，全年焦化资产的业绩有可能会好于我们原有预期，同时，因为下半年在用电等方面情况的好转，公司下半年业绩一般会高于上半年，因此全年业绩也将超过我们的原有预期，具体调整在公司中报估计之后进行。

　　●值得中长期投资：随着一批大型煤焦油加工装备的陆续投产以及石油价格的持续高位运行，煤焦油等焦化产品资源将趋紧俏，价格将随国际市场石油价格高位波动。因此，焦化产品回收精深加工和焦炉煤气的回收综合利用将成为焦化企业的必然选择，煤焦油深加工以及焦炉煤气制甲醇、二甲醚等工艺技术和产品质量都将得到快速发展和提高。而公司通过一系列的资产并入，煤化工产业链日趋完善，拥有了煤气化、煤焦化和煤电石乙炔化三条产业链。其中公司居于行业领先地位的是煤焦化产业，拥有的焦炭生产、焦炉煤气制甲醇、煤焦油深加工等均处于行业前列，发展前景广阔，值得关注，长期持有。今年以来，公司股价明显强于大盘走势，也表明市场的认可。

　　(国泰君安)




　　浙江龙盛：受益节能减排盈利增长超预期

　　●盈利超出预期。2007 年上半年公司实现净利润1.43 亿元，以公司预告同比增长150%测算，2008 上半年公司净利润将超过3.57 亿元，折合EPS 将超过0.54 元。今年一季度公司实现EPS 0.16 元，则二季度公司单季实现EPS 0.28 元以上，大大高于一季度。公司表示业绩同比大幅增长的原因一方面由于主要产品市场占有率同比有一定程度提高，整体销售规模有较大增长；另一方面虽然原材料和能源价格不断上涨，但公司染料、中间体、减水剂售价同比有较大幅提高，提高了产品毛利。

　　●今年1-5 月，浙江省生产染料20.6 万吨，同比增长8%；完成工业总产值81.2 亿元，同比增长21%，行业产值增速显著高于产销量增幅，反映出染料价格的上涨。从各染料品种来看，酸性和活性染料产销量快速增长，分散染料产销量与去年同期持平，染料中间体产销量也实现快速增长。酸性染料主要用于散毛、呢绒、毛条、蚕丝等纤维的染色；活性染料可用于棉、麻、粘胶等天然纤维的染色和印花。随着人们生活水平提高，对天然、舒适的服装面料需求快速增长，酸性、活性染料消费快速增长；而分散染料由于污染较大，目前在全球范围内已进入成熟期，生产和消费格局稳定，作为我国分散染料生产中心的浙江省2007 年产量同比仅增长2%，今年1-5 月的增长率更低至1%。


首页 [1] [2] [3] [4] [5] 下一页 

收藏本站

您想天天免费看到如此海量的股票资讯吗？
１、设本站为首页； ２、收藏本站； ３、请记住本站的唯一网址是：http://www.rich998.com

　　郑重声明：本文仅代表作者个人观点，与财富998网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作出任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。本文不作为投资的依据,仅供参考，据此入市,风险自担。发布本文之目的在于传播更多信息，并不意味着财富998网站赞同或者否定本文部分以及全部观点或内容。如对本文内容有疑义，请及时与我们联系，联系E-Mail:rich998.com&163.com（把&换成@）。
 
热门文章 TOP 10
最新文章 TOP 10
相关文章