· 您的位置：财富998网 >> 个股推荐 >> 文章正文

10家券商机构最新评级推荐牛股

日期：2008-5-5  http://www.rich998.com  阅读：  次

    

国泰君安：给予中国远洋"增持"评级

　　国泰君安5月5日发布投资报告，给予中国远洋(601919.SH)"增持"评级。

　　中国远洋一季度完成净利润61.32亿元，全面摊薄每股收益为0.60元：一季度业绩同比增长136%，业绩基本符合预期。干散货业务良好发展是主要因素，报告期内公司干散货投放运力与2007年基本持平，业绩增长来自于运价大幅度上涨，一季度BDI同比上涨57%。

　　国泰君安表示，公司集装箱业务报告期内运量同比增长9.3%，平均运价上涨9%；码头及物流业务保持增长：码头一季度完成吞吐量1040 万TEU，同比增长22.2%；物流业务仍保持增长，其中货运代理业务增长10%以上，第三方物流业务中除汽车物流同比下降以外，其它业务增长20%左右。

　　国泰君安认为，近期BDI指数持续上涨，预计二季度业绩超过一季度概率较大：近期受到铁矿石、煤炭、谷物需求旺盛影响，干散货市场运价持续上涨，4月28 日BDI 指数为9344点。国泰君安维持2008年BDI均值8000点的判断。此外，国泰君安还表示，公司一季度受到铁矿石谈判因素影响，BDI 指数最低下跌到5615 点，整个一季度BDI 均值为7343 点。4月份BDI 均值为8184 点，预计二季度干散货市场将在高位震荡，BDI均值超过一季度的可能性较大，因此国泰君安判断二季度公司干散货业务业绩超过一季度可能性较大，公司整体业绩超过一季度概率较大。

　　综上，国泰君安认为，09年干散货市场面临运力大幅度投放所带来的运价下跌风险，但是国泰君安认为公司可以通过提前锁定营运天方式锁定未来年度利润，对于09年公司业绩持谨慎乐观态度。国泰君安预计08-09年公司每股收益为2.5元左右，动态市盈率12倍，给予公司"增持"评级。

　　国泰君安：调高用友软件至"增持"评级

　　国泰君安5月5日发布投资报告，调高用友软件(600588.SH)至"增持"评级。

　　用友软件一季度实现营业收入2.68 亿，同比增长30%，环比增幅7.39%，超出此前预期；归属于母公司所有者的净利润为7201 万，同比增长43.73%；扣除投资收益、公允价值变动收益和非经常性损益后净利润同比增长10.04%，扣除投资收益、公允价值变动收益、非经常性损益和股权激励成本后净利润同比增长37.11%。按最新股本全面摊薄后的EPS 为0.1556 元。

　　国泰君安认为，分业务而言，公司中低端业务的增长速度好过高端业务。U9试销版发布后，产品成熟度有待于通过客户的使用进一步精细化。在线服务业务已全面启动，未来可能成为公司低端业务的重要销售模式之一。

　　而公司管理费用控制有待进一步强化。公司一季度管理费用规模达到1.04亿元，剔除1077万股权激励成本，同比增幅为17.59%。公司基于08 年业务拓展的考虑，于07 年末新增800 余员工，这是导致一季度管理费用增长的重要原因。展望未来几个季度，如果业务发展能够按照公司的预期进行，则管理费用比率有可能出现下降，当然，这还取决于公司对于费用控制的决心。此外，公允价值变动收益受到二级市场波动影响。自07年第四季度起，公司公允价值受到二级市场波动影响，呈现负收益状态。

　　国泰君安认为，基于公司更为进取的销售模式，通过新品发布及外部并购，公司有可能实现高于行业平均的增长速度，因此调高公司08年销售收入至16.51亿，归属于母公司所有者的净利润调高至4.17亿，对应EPS为0.90元。调高投资评级至"增持"，一年期目标价调高至35.62元，对应09 年35 倍PE。

　　银河证券5日评级一览

　　银河证券维持建发股份（600153）“推荐”评级。

　　银河证券给予煤炭行业整体“谨慎推荐”评级

　　银河证券在5日发布的报告中指出，经过几个多月的调整，煤炭行业上市公司股票价格出现较大幅度回落，股票估值已经进入合理投资价值区间。同时，预计2008年煤炭行业整体业绩将提高30%左右，上市公司业绩会提高30至40%以上。

　　银河证券认为，从短期来看，焦炭价格具有较大上涨空间，从中长期来看，动力煤2009年乃至以后上涨空间较大。焦炭方面更看好的相关的上市公司是：平煤天安（601666）、开滦股份（600997）、西山煤电（000983）、潞安环能（601699）；动力煤方面我们建议关注动力煤龙头公司中国神华、中煤能源、大同煤业。

首页 [1] [2] [3] 

收藏本站

您想天天免费看到如此海量的股票资讯吗？
１、设本站为首页； ２、收藏本站； ３、请记住本站的唯一网址是：http://www.rich998.com

　　郑重声明：本文仅代表作者个人观点，与财富998网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作出任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。本文不作为投资的依据,仅供参考，据此入市,风险自担。发布本文之目的在于传播更多信息，并不意味着财富998网站赞同或者否定本文部分以及全部观点或内容。如对本文内容有疑义，请及时与我们联系，联系E-Mail:rich998.com&163.com（把&换成@）。
 
热门文章 TOP 10
最新文章 TOP 10
相关文章