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五大板块有望飚涨及个股推荐日期：2008-4-25 http://www.rich998.com 阅读： 次 牛股集中营 |
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经验表明，经济发展水平和居民购买能力决定了零售业态的发展成熟程度。上海以常住人口计算，人均GDP已达到6.5万元人民币，城市对各零售业态接纳程度较高，百货、超市、便利店、购物中心、商品专营店各业态发展深入。 在高基数情况下，上海社会消费总额07年增长14.5%，连续4年保持了两位数的增长，达到3847.74亿元，新增557.9亿元消费额，消费的持续发展提升了零售商发展的信心。仲量联行发布的年度《零售商信心调查》报告结果显示，2008年零售市场整体仍将非常乐观向好，从选址偏好来看，上海、北京等一线城市仍是零售商扩张的首选之地。 上海消费升级的势头不断加强。居民对享受消费支出增加趋势明显，对高档品牌商品接受能力更强，金饰消费06、07年消费均超过20%的增长，高档手表、数码产品等商品07年消费增长也超过20%。 未来上海将加大第三产业的发展力度，作为支柱产业的商贸业仍将是重点发展领域。商贸业也是香港的支柱产业，占据的比重远高于上海，上海商贸业比重未来上升的空间仍然较大。 重点公司评级 百联股份（600631）：公司作为行业龙头企业，是世博会举办、迪斯尼落成受益最大的商业企业，也是上海商业整合影响最大的公司。公司商业资源聚集，占据着上海南京路、淮海路、徐家汇、第一八佰伴、五角场等商圈优质门店资源，门店盈利性较高，客流量稳定，业绩增长更具确定性。公司百货相关业态齐全，已形成新的业绩增长点。在青浦开设奥特莱斯折扣店较为成功，未来会走连锁发展；购物中心的发展符合我国购物模式改变和消费升级趋势，又一城、中环广场区域位置较好，未来培育前景较佳，预计09年以后将为公司带来利润。预计公司2008-2010年的净利润将分别增长16.90%、20.96%、1.87%，EPS分别为0.377、0.456、0.601元。给予“买入”评级。 友谊股份（600827）：公司业绩稳定增长，整体资产优良，商业地产与股权投资重估价值比较高，具有一定安全边际，是可以长期持有的投资品种。08年公司超市与购物中心业务预计将呈现良好发展态势。公司超市业务成功转型，受益于CPI上涨，整体销售势头良好。如果联华超市合并华联超市在年内明朗，公司超市业务规模将得到进一步扩大。此外，08年南方商城二期将投入营运，将进一步提升公司商业资产的价值，带动购物中心业绩的增长。预计公司2008-2009年每股收益分别为0.463、0.546元，维持“买入”评级。 新世界（600628）：新世界消费圈地理位置优越，地处南京路步行街，是上海最好的百货门店之一，公司业绩增长持续稳定。从单体百货向购物中心模式转型为公司今后业绩增长打开了空间。公司引进蜡像馆、世嘉游艺城等设施，拓展了新世界的消费功能，提供一站式消费服务，综合购物、休闲娱乐、餐饮、酒店各种功能，强化了公司在市场上竞争力。预测公司2007年—2009年EPS为0.332、0.410、0.49元，维持“买入”评级。 益民商业（600824）（600824）：08年的看点仍在于“古今”内衣业务和商业房产业务。受消费升级的推动，公司商业连锁呈加快发展的势头，尤其是“古今”内衣已建立上千家商业网络，发展成为国内知名品牌，但是公司一直想引进战略投资者，以转换内部经营体制，加强管理层激励，战略投资者的引进对古今内衣未来业务发展将起到实质性的推动。房地产业务预计08年将有明显改善。公司已解决柳林商场租金拖欠问题，成功引进赛博数码，若加上5-6层完成出租，预计柳林大厦08年租金收入较07年可增加3500余万元。08年对莘庄厂房三期项目也开始招租。同时我们认为公司房产业务租金水平明显低于市场水平，在上海商业房产价值不断提升的背景下，公司未来房产收入快速增长的可能性仍然比较高。预计08-10年公司每股收益将有望分别实现0.181元、0.213元、0.239元。考虑到公司房产重估价值因素，我们维持“买入”评级。 (国金证券) 计算机板块：行业保持增长 维持“推荐”评级 根据计算机行业的发展形势以及对该行业的业绩预测，我们给予计算机软件行业“推荐”的评级，给予计算机设备制造行业“谨慎推荐”评级。此外，我们认为，即将在上半年推出的创业板，将有可能提高主板计算机行业上市公司的估值水平。 在个股方面，建议二季度重点关注以下几类上市公司：一是产能在08年能够充分释放、细分行业需求旺盛的公司，建议关注大族激光（002008）、广电运通（002152）和新大陆；二是新建项目可以提供长期的技术服务并且该服务能够给公司带来持续稳定的收入来源的，建议关注鹏博士（600804）和石基信息（002153）；三是创投概念的计算机类上市公司，包括紫光股份（000938）和同方股份（600100）；四是最有可能受到创业板推出影响而提高估值水平的上市公司，例如用友软件（600588）。 | ||
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