| · 您的位置：财富998网 >> 个股推荐 >> 文章正文 | ||
同时被三大实力机构强力推荐的２只超牛日期：2008-3-24 http://www.rich998.com 阅读： 次 牛股集中营 |
||
国都证券 天马股份：机床和风电轴承是主要增长点 1、2007年，公司实现营业收入133，709万元，营业利润30，057万元，净利润25，703万元，分别同比增长32.66%、31.75%、34.74%，每股收益2.02元。 2、分产品来看，2007年，通用轴承业务稳定增长，实现收入63，410万元，同比增长29.46%，铁路轴承实现收入51，512万元，只增长了11.42%。风电轴承和特种轴承开始贡献收入，分别实现营业收入1，339万元和2，580万元。 公司的轴承业务的定位为替代进口的“高、精、尖”产品，产品主要面向高端市场，能够避开低端市场的激烈竞争。通过调整产品结构，2007年，在原材料价格上涨的情况下，公司的毛利率比上年同期提升了1.49个百分点，达到了33.41%。 3、通过自主研发，2007年，公司成为国内少数几家具备了生产1.5 兆瓦级以上风机的偏航和变桨轴承能力的企业。中国是目前全球风力发电增长最快的市场。风电轴承是风电设备制造业中技术门槛高，短缺程度最高的零配件，公司的风电轴承业务具有一个良好的经营环境。 4、通过控股齐重数控，重大型立、卧式车床、磨床，以及重型数控机床等将成为公司又一项主导产品。齐重数控是国内重型机床行业的龙头企业，考虑到公司具有较强的收购整合的能力和经验，我们认为，对齐重的收购有望在2008年和2009年为公司贡献良好的收益。 5、预计2008年、2009年公司的每股收益分别为3.80元和4.64元，按3月18日的收盘价125.87元计算，公司的动态市盈率分别为33.12倍和27.13倍。 公司具有较强的外延扩张能力，是国内少数具备产业链整合优势的机械制造企业，考虑到在未来的几年中，公司的业绩仍然有望持续快速增长，我们给予公司“短期-强烈推荐、长期-A”的首次投资评级。 恐慌下跌！股票深套！您持有的股票主力是否在出逃? 齐鲁证券 天马股份：内外兼修 成长空间广阔 2007年，公司实现营业收入13.37亿元，同比增长了32.66％；净利润2.57亿元，同比增长了34.74％；公司基本每股收益2.02元；公司综合毛利率33.41％。 公司本年度进行利润分配，以2007年12月31日总股本为基数，拟按每10股派发现金股利人民币2.00元(含税)；本年度进行资本公积转增股本，向全体股东每10股转增10股。 公司是我国轴承领域的龙头企业。其短圆滚子轴承、铁路货车轴承市场占有率第一。虽然钢材等原材料成本价格不断上涨，但公司的轴承业务依然保持了较强的盈利能力：通用轴承毛利37.66％；铁路轴承33.85％；特种轴承更是高达51.12％。长期以来，公司产品定位高端，非常注重差异化竞争，其高端、精密级轴承供不应求。 公司风电轴承业务已经掌握了市场先机。07年公司通过自主研发，成为国内少数几家具备生产1.5兆瓦级以上风机的偏航和变桨轴承能力的企业，并成功的与东方汽轮机签下大的订单。2007年公司风电轴承收入1339.44万元，毛利率高达58.62％，鉴于我国风电产业方兴未艾，我们非常看好公司该项业务的进口替代前景，未来发展非常可观。 我们认为，钢材价格上涨对公司业绩的影响较为有限。公司的轴承业务多是市场短缺品种，而且公司的轴承毛利率多维持在30％以上，同时上游客户分担一部分成本涨幅，最终钢材上涨对公司轴承业务毛利率的影响可控制在2个百分点以内；另外齐重数控的数控机床产品目前供不应求，因而成本转移能力较强。 公司2007年基本EPS为2.02元，全面摊薄每股收益为1.89元，考虑到2008年齐重数控并入公司报表，我们对公司2008、2009年的盈利预测为3.60元和5.10元，按照上个交易日135.41的收盘价格，对应的07-09年的市盈率分别为72倍、38倍和27倍，考虑到公司未来的增长潜力，我们长期给予公司“谨慎推荐”评级。 风险提示：原材料成本等因素可能对公司的经营产生负面影响，投资者也需谨慎系统性风险。 恐慌下跌！股票深套！您持有的股票主力是否在出逃? 渤海证券 天马股份：未来看点还是风电和齐重 强烈推荐 公司一季度业绩预增80％-100％，每股收益为0.48元。基本符合我们预期，我们预计2008年净利润增速为109.49％，EPS为3.77元。公司一季度业绩增长的原因主要为齐重数控的合并报表，另外公司产品结构的继续优化、募投项目盈利的显现、风电轴承生产能力的提高等也构成公司净利润的快速增长。 公司积极采取措施应对钢材等原材料涨价。2007年公司通用轴承和铁路轴承原材料涨价幅度都较大，分别达30％-40％和70％-80％。为了应对成本压力，对通用轴承来讲，公司会采取增加高附加值产品占比、增加原材料存货、工艺创新、提高原材料利用率以及将来的提价等措施；铁路轴承方面，公司仍将采用减少外协件的规模、增加技改投入等措施。 投资评级：公司2007年业绩符合我们预期，预计08、09年EPS分别为3.77元和4.78元，目标价格为170.8-207.47元，维持我们“强烈推荐”的投资评级。 风险提示：钢材等原材料涨价风险、管理风险等。 恐慌下跌！股票深套！您持有的股票主力是否在出逃? | ||
 您想天天免费看到如此海量的股票资讯吗？ １、设本站为首页； ２、收藏本站； ３、请记住本站的唯一网址是：http://www.rich998.com 郑重声明：本文仅代表作者个人观点，与财富998网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作出任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。本文不作为投资的依据,仅供参考，据此入市,风险自担。发布本文之目的在于传播更多信息，并不意味着财富998网站赞同或者否定本文部分以及全部观点或内容。如对本文内容有疑义，请及时与我们联系，联系E-Mail:rich998.com&163.com（把&换成@）。 |
||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||