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投资策略灵活小基金规模今年以来逆市上涨

日期:2008-3-20  http://www.rich998.com  阅读:  次    牛股集中营

    尽管今年以来开放式偏股基金净值大幅缩水,多数基金出现一定程度净赎回,然而记者从有关方面获悉,小基金由于灵活的投资策略,今年以来业绩表现优异,管理规模逆市出现上涨。

  天相统计显示,15只去年年底小于5亿份的基金从今年年初到3月14日的平均净值损失为13.3%,明显小于偏股基金17.26%的平均净值跌幅,其中,金鹰中小盘精选和盛利配置净值损失幅度分别只有2.36%和3.77%,在开放式偏股基金业绩中列前五名,德盛安心、荷银预算和招商平衡的净值损失都小于10%。

  记者从有关方面获悉,金鹰中小盘精选今年以来绝大多数时间里都处于净申购状态,最新管理规模是去年年底7000多万元的4到6倍,其他一些业绩优异的小盘基金今年以来也总体处于净申购状态。

  业内人士分析,管理规模偏小的基金在今年前三个月受益主要有两方面原因,一方面是由于今年以来大盘蓝筹股领跌,巨型基金一般重点配置在大盘蓝筹股,而小盘基金配置在中盘或者小盘股票比例较多,这部分股票今年以来市场表现相对领先。

  另一方面是由于小盘基金投资灵活,适应了今年以来市场的变化节奏,一些巨型基金即使并不看好一些股票的表现,但由于所持有股份太多,调仓对股价影响太大,投资灵活性远不如小盘基金,今年前三个月的市场格局让小盘基金有了更好的施展空间。

  有关数据显示,天相大盘指数今年以来下跌了超过30%,而天相小盘指数下跌的幅度只有15.73%,远远小于大盘指数的跌幅,显示出股市阶段性特征有利于中小盘基金的投资运作。 恐慌下跌!股票深套!您持有的股票主力是否在出逃?

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