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蓝筹股重新进入基金视野(名单)日期：2008-3-20 http://www.rich998.com 阅读： 次 牛股集中营 |
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以银行股为代表的大盘蓝筹股在本轮快速下跌行情中扮演了杀跌急先锋的角色，但随着蓝筹股的大幅回调和新基金陆续发行，蓝筹股重新进入基金视野。短期市场走势主要受政策影响较大。 经过前期杀跌，基金已经消除了对市场估值过高的担忧。工银瑞信基金认为，目前市场的价值中枢银行板块的2008年动态市盈率已经到了20倍之下，市场整体的估值水平已经不能用泡沫来形容了。蓝筹股的业绩支撑值得预期，加之新基金的不断扩募，大盘蓝筹股表现有望超越指数。从风格指数上看也是如此，小盘股和大盘股的涨幅差距在不断缩小，因此从目前的趋势和环境上来看，建议关注大盘蓝筹股，该板块将是未来较为安全的板块。同时关注产品价格上涨的板块，因为涨价意味着抗通胀和盈利能力的增强。 华安基金认为，随着市场动态估值水平的下降，潜在风险得到了相对充分的释放，近期密集发行基金的陆续成立将会给市场带来一定资金，这些都对已大幅调整的蓝筹股构成利好。总体判断，市场信心的恢复需要一个过程，如果没有政策面的积极变化，大盘短期摆脱颓势的概率偏小，市场可能产生的风格转换将是下一个阶段的机会。 国泰基金认为，随着市场的低迷，政府救市的可能性正在加大。一旦出现政策信号，市场在短期内有望出现一波反弹。 虽然短期市场受多方面因素影响可能会有反复，但基金对中长期市场仍有信心。南方基金认为，从中长期来看，随着市场调整，前期担心的估值压力已有很大的释放。沪深300成分股2008年估值已在21倍左右，中长期看市场再度逐渐接近可投资范围内。 而上投摩根认为，从长期来看，判断市场走势更应该关注中国经济增长的驱动力是否还能延续，若动力还在，则目前只是一个对于前期过快增速的一个修正，市场的急跌还是比较“情绪化”的，一些优势企业已经显现出了投资机会。在调控的大环境下，投资者应仔细甄别各个行业、各个公司所面对的不同情况，做到有所为而有所不为。 (证券时报) 钢铁股 被错杀的蓝筹板块 近期钢铁板块也随大盘出现持续杀跌，部分机构出货的迹象较为明显，主要是对一些基本问题存在分歧，但是我们认为部分机构过分担忧了。展望后市，钢铁板块反弹的持续性很值得期待，目前可以逢低介入做中线。 虽然目前钢材价格大涨，但我们判断钢价像当年一样出现拐点后一蹶不振的可能性微乎其微，主要依据有两点：第一，成本高企下钢材价格呈现刚性；第二，今年供求处于总体平衡状态。我们认为，今年钢价下调的空间有限，即使下游需求持续低迷，类似2005年依靠压缩利润空间应对钢价下跌的情形也无法重现。 机构另一个担忧的是钢材涨价下游能否接受，在成本推动下，国内钢价大幅上涨，但下游需求跟进不足以导致社会库存上升，钢价短期盘整压力显现。分品种来看，目前建筑钢材和中厚板价格已经创出历史新高，热轧和无缝管基本与2005年初的高点持平，而冷轧与镀锌板距历史高点尚有空间。目前主要看下游需求和出口两方面因素，今年1-2月全国固定资产投资累计完成8121亿元，同比增长24.3%，虽然比去年的25.8%略有下降，但仍保持高位。从下游行业来看，汽车、造船、机械等主要需求方的增长率在20%以上，家电也保持较快增长，不确定性主要来自于建筑需求，但我们认为尽管房地产受宏观紧缩政策的影响较大，但基础建设的升温仍能保证需求小幅上涨。从外需来看，虽然今年前两个月的出口下降速度较快，但由于雪灾，这两个月的数据代表性并不大，随着国际国内钢材价格价差拉大，出口还将保持较高水平，全年国内钢材价格都有望保持在高位。 目前钢铁板块2008年PE普遍已在14倍以下，龙头企业宝钢、鞍钢和武钢更是跌至13倍左右，莱钢动态市盈率甚至只有11倍，价值明显低估。TOPVIEW数据也显示，机构对龙头钢铁股的减仓力度相比其他板块要小很多，说明更多是被动杀跌，一旦市场企稳，后市持续性反弹值得期待，理性投资者可以逢低积极介入。(北京晨报) 恐慌下跌！股票深套！您持有的股票主力是否在出逃? | ||
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