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农行8000亿不良资产三种处置方案出炉日期：2008-3-11 http://www.rich998.com 阅读： 次 牛股集中营 |
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农行相关人士亦向记者证实，农行不良资产处置方案是在以上三套方案范围内，但目前尚未未向决策层提交，其最终方案有待决策层批准。 比照工建两行方案有难度 此前，农行曾对外披露，截至2006年底的不良资产余额为7320亿元左右，不良贷款率为23.55%。据《财经》杂志报道，截至2007年底，农行的不良资产余额约8161亿元，不良贷款率23.64%。而这一数字尚不包括非信贷不良资产。此外，农行并未公布贷款五级分类情况，因此不良贷款的构成亦不清楚。因此，尚无法获知农行剥离不良贷款的具体数量。 据了解，建行、工行股改时均采取了剥离不良资产，将损失类贷款剥离到对口的资产管理公司，可疑类资产则按区域打包，面向资产管理公司进行招标。 2005年，工行在股改时剥离了7050亿不良资产。其中损失类贷款1760亿元，加上700亿元的非信贷风险资产，合计2460亿元，划归财政部和工行共管基金账户。财政部将这笔资产委托给华融资产管理公司进行处置。剩下的额度为4590亿元，基本覆盖了工行的可疑类贷款。工行将账面价值为4590亿的可疑类贷款分为35个资产包，向四家资产管理公司发出招标邀请。 最终，损失类贷款被置换成等价优质债券，而4590亿可疑类贷款，也按账面价值置换为央行票据。再加上汇金公司向工行注入的150亿美元，工行的资产质量得以大大优化。 上述知情人士称，如果延续工行不良资产的处置模式，农行的不良资产处置方案很可能是把损失类贷款、政策性不良贷款和非信贷不良资产剥离出来，委托给长城资产管理公司处置，可疑类贷款向四家资产管理公司招标。 但与工行、建行相比，农行不良贷款的质量更差一些，并且相当一部分在县以下区域，资产管理公司积极性很难保证。 在1999年第一次剥离时，农行剥离到长城资产管理公司的不良贷款约3458亿元。据长城资产管理公司前总裁汪兴益介绍，这3458亿元不良贷款具有两大特点：一是“小、散、差”，共计190多万户，占四大国有商业银行第一次剥离1.4万亿元不良资产总户数的90%以上，并且有50%的资产分布在县以下区域；二是信用贷款占比大，金额达到1835亿元，占收购总金额的57%，这意味着一多半的资产将颗粒无收。 而此次剥离的农行不良资产中还将有相当一部分为政策性不良资产。农行副行长韩仲琦曾介绍，历史上多家银行的一些政策性业务通过划转集中到了农行，这样形成的政策性不良资产达3000多亿。 不过，上述知情人士介绍，为了降低资产管理公司的处置难度，方案中明确了“两扣除”原则，即农户贷款和县以下的贷款将不纳入打包范围，由相关部门直接核销。 剥离后由农行处置更具可行性 而另一种方案则是全部委托给长城资产管理公司，由长城资产管理公司处置。而对口剥离面临的另一个问题是，由于没有经过竞标环节，剥离的这部分资产如何定价。“如果不对这部分资产进行定价，那就只能是政策性剥离，这又走了1999年第一次剥离时的老路。”长城资产管理公司人士表示。 长城资产管理公司某地方办事处人士则表示，农行近两年资产保全力度很大，即将剥离的资产基本都是农行资产保全部门清收过的，投资价值有限。 不过，上述农行人士表示，长城资产管理公司地方办事处一般设在省会城市，在市县一级没有机构，相当一部分资产仍需委托给市县一级的农行处置，存在“二次委托”问题，反而增加了处置成本。 相比以上两套方案，如果将不良资产剥离到财政部、汇金公司、农行三方共管账户，再委托农行进行处置的话，这更具可行性。 上述农行人士称，委托农行处置也有利于农行的股改。因为不良资产剥离到共管账户后，所有权已经转移。这部分资产委托农行处置属于代理业务，可以分流一部分人员去做不良资产清收，减少股改阶段人员压力。此前，其他银行在股改阶段都进行了裁员，而农行曾明确表示，不会将人员推向社会。 | ||
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