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求证“五星基金扎堆”现象

日期:2008-3-5  http://www.rich998.com  阅读:  次    牛股集中营

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  市场进入结构性时期 五星基 金“扎堆”出现

  五星基 金“扎堆”出现 华夏有5只入选

  五星基 金扎堆说明什么

  此前有媒体引用银河证券基金研究中心数据,认为五星基金“扎堆”在少数公司,记者随即针对其他权威评价机构提供的数据进行了调查统计,发现“扎堆”现象确实是真实存在的。

  根据晨星(中国)近期公布的开放式基金评级统计,截至2月29日,获得两年期业绩3星及以上评级的开放式基金产品共有93只,其中获得5星级评级的有14只。但这14只五星级基金集中于8家基金公司旗下。也就是说,只有8家公司拥有称得上长期业绩表现优秀的产品。

  统计显示,在14只五星级基金中,广发基金有3只,华夏基金、上投摩根基金、银河基金和兴业基金各拥有两只。这五家基金公司只占了基金公司数量不到10%。而像银河收益、广发聚富、上投中国优势等少数基金,还同时拥有过去三年业绩的五星级评级。

  晨星是国际级的基金评价机构,在基金分类和评级上都具有很强的权威性,其星级评价主要基于对某只基金两年以上的业绩进行评定,以体现其长期回报能力。上述统计结果确实在相当程度上证明了“优质基金扎堆”这一命题的正确性。

  基金分析人士指出,“扎堆”既体现基金公司之间整体投资研究能力的强弱对比,也体现了基金公司投研团队的经验积累和传承的程度。因为目前基金投研人员工作变动的速度较快,或升迁或改换门庭,这已经成为市场公认的事实,而只有那些整体投研实力较强,并且运作经验能够很好积累和传承的公司,才能保证旗下产品业绩长期稳定,给投资者带来可靠回报。引用一句广为人知的话“投资就是购买未来”,未来对于所有投资者都是不确定的,但理性的投资者会从历史的轨迹中寻觅线索,判断趋势。

  面对这一趋势,市场人士表示,越来越多的投资者会选择那些长期业绩稳定领先,评级优秀的老基金进行投资,或购买那些拥有较多优质基金的公司的产品。这也鼓励其他基金公司全力做好业绩。在银河证券基金研究中心的一年期评级中,有33只基金获得了五星评级,拥有两只及两只以上五星基金的公司也上升到了7家。希望随着市场的发展壮大,出现更多的五星基金,同时有越来越多的公司拥有五星基金。

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