天牛内参0218

太阳纸业（002078）太阳纸业具有“两高一资”的特征，即高技术、高成长、资本盈利能力强。公司具备技术领先优势，未来将充分享受差异化竞争带来的远超同业的利润水平，打开盈利空间；公司进入了一个具备内在动力的新的高速成长期，保守测算未来连续三年平均增长率将超过35%；从最能反映企业资本盈利能力的指标——ROE来看，公司显著强于同业，这源于其领先的经营效率，且随着近期新建项目相继投产，公司ROE还将有望获得较大幅度的提升。天天牛股网透露：基于造纸行业景气可延续与公司本身具备高技术、高成长以及资本盈利能力强等优势的判断，长江证券研究员认为，太阳纸业当前进入了一个具备内在动力的新的高速成长期，当前股价低估明显，维持“推荐”的投资评级。 

包钢稀土 (600111)包钢稀土主要产品为“轻稀土”，以含铈（51%）、镧（26%）、镨（5-6%）、钕（15%）元素为主。进入2008年，镨、钕价格在下游钕铁硼消费蓬勃增长的支撑下保持稳定走势。目前，氧化钕价格保持在19万元/吨左右，氧化镨价格保持在18万元/吨左右。而07年年中开始上涨的氧化镧价格在今年初出现了加速上涨，一个月上涨幅度超过20%，目前价格已经超过2万元/吨，同比增长近100%。天天牛股网透露：平安证券研究员认为，价格持续上涨的氧化镧将给包钢稀土带来新的增长机会。同时，高附加值产品增加也使得公司利润有望继续大幅增长。维持“强烈推荐”的投资评级。 
宁波海运（600798）公司2008年将投入5艘合计23.7万载重吨的运力用于神华销售中心相关航线的电煤运输，合同平均运价比07年提高62%，有效期为一年，预计该合同的履行将使公司2008年对神华的运输收入同比增长96%左右。天天牛股网透露：天相投顾分析师认为，此举将使公司利润总额增加1.55亿元，EPS增厚0.20元，维持“增持”评级。
洪都航空(600316)洪都航空主营中高级教练机、通用飞机的研制、开发和制造，同时承接相关飞机零部件的委托加工和转包生产制造业务。洪都航空目前已经形成研发人才、制造装备和经营管理等各方面的优势，在市场竞争中占据主动地位。同时公司在零部件转包生产业务领域的发展也势头稳健，获得的订单在逐年增加。天天牛股网透露：国泰君安分析师认为，洪都航空未来经营业绩仍将保持持续增长，值得期待。
新华传媒:在07 年12 月公布对新民广告50%收购后，马上紧锣密鼓公告收购三家民营广告公司，此次整合，使我们对新华传媒未来之发展更具信心，也符合我们之前的判断：“未来三年内，通过再次资产注入，再造一个新华传媒并非没有可能。打造一个具有国际竞争力的文化体制改革的旗舰型公司，应该是中国的传媒文化监管层乐于看到的。”天天牛股网透露：机构重申推荐评级，12 个月目标价仍设定为65 元，以反映潜在的确定性很高的资产整合。对于这样的公司，建议逢低买进，长期持有。 
兴业银行:预计公司07-09年每股收益分别为1.70元、2.60元、3.60 元，对应08-09年动态市盈率分别为 17.26倍和12.46倍，6-12个月目标价为73元。天天牛股网透露：虽然在信贷紧缩的大背景下，公司部分解禁股变现冲动较大，短期股价可能会出现下跌，但是从另一个角度来看，将进一步强化目前的估值优势。 
开滦股份:公司2008 年的成长性会更加突出。根据盈利预测模型估计，2007~2009 年主业收入分别为为5,818.98 百万元、8,490.68 百万元、10,652.18 百万元，同比分别增长84.17%、45.91%、25.46%。2007~2009 年EPS 分别为0.922 元、1.495 元、1.658 元。天天牛股网透露：机构继续看好公司价值，维持“买入”评级。 
惠泉啤酒:公司主营业务所处的啤酒行业发展势头一直十分强劲。受国民经济的持续较快发展、居民收入的提高、暖冬以及啤酒文化等一系列因素的影响，我国啤酒行业成长速度较快，发展潜力巨大。天天牛股网透露：07-09 年税后利润分别为0.5 亿元、0.59 亿元、0.74亿元，公司07-09 年的EPS 为0.2 元、0.237 元、0.296 元，按照当前的股价来计算，对应市盈率分别为53 倍、45 倍、36 倍，低于啤酒龙头企业的平均市盈率，但考虑到公司无论从生产规模、盈利能力还是内部管理方面啤酒龙头企业还存在一定的差距，当前股价基本反映了公司的真实情况，给予“持有”的投资评级。