| · 您的位置：财富998网 >> 行业研究 >> 文章正文 | ||
[电力行业]风电设备产业：金风科技购并德国VENSYS 关注日期：2008-2-2 http://www.rich998.com 阅读： 次 牛股集中营 |
||
成功商业化的主要合作伙伴，因此我们认为金风科技购并VENSYS 将是双赢策略，该项购并案若成型，公司将顺利取得2.5MW 直驱永磁风机技术，公司将全面打通兆瓦级风机从研发-生产-市场端关节，在兆瓦级风机的发展将持续位于国内市场领先地位，而挟公司本身具有的成本优势，公司将有机会将产品行销至全世界。 VENSYS 目前主要收入来自技术转让及技术提成费，包括金风科技、西班牙Eozen、捷克CKD、印度Regen 都是VENSYS 的客户，07 年前三季VENSYS 的营收及净利润分别为1057 万欧元及288 万欧元，金风科技入主后将于德国设厂，正式跨入整机的制造。 金风科技也公告2007 年财报，07 年营收及净利润分别为31 亿元及6.3 亿元，分别较06 年增长103%及97%，EPS为1.26 元，我们预估08-09 年营收分别可达72 亿元及100亿元，净利润分别可达12.4 亿元及15.6 亿元，EPS 分别为2.48 元及3.11 元，鉴于公司在产品技术端的掌握以及营销模式的创新，我们建议在124-155 元区间操作(相当于09 年EPS 的40-50 倍本益比区间)。随着金风科技海外布局的落实，我们对公司相关的零部件厂也抱持乐观看法， 其中中材科技 (002080.SZ,Rmb29.32, 增持)的潜力值得关注，我们预计公司年后将进行较积极的产能扩充计划。 | ||
 您想天天免费看到如此海量的股票资讯吗？ １、设本站为首页； ２、收藏本站； ３、请记住本站的唯一网址是：http://www.rich998.com 郑重声明：本文仅代表作者个人观点，与财富998网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作出任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。本文不作为投资的依据,仅供参考，据此入市,风险自担。发布本文之目的在于传播更多信息，并不意味着财富998网站赞同或者否定本文部分以及全部观点或内容。如对本文内容有疑义，请及时与我们联系，联系E-Mail:rich998.com&163.com（把&换成@）。 |
||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||