| · 您的位置：财富998网 >> 行业研究 >> 文章正文 | ||
增仓！机构一致推荐买入7只龙头股日期：2008-1-28 http://www.rich998.com 阅读： 次 牛股集中营 |
||
１、电力行业：投资机会逐渐显现 买入2只龙头股 ２、有色金属：资产注入预期 推荐8只龙头股 ３、电子元件：行业迎来了发展春天 关注4只股 ４、机械行业：调控影响尚待观察 推荐2只龙头股 ５、煤炭行业：或是增仓机会 推荐买入7只龙头股 ６、电力行业：2007年经营形势盘点 推荐4只龙头股 ７、银行业：逢低增持时期到了 关注10只股 ８、IT行业：技术升级是主题 推荐10只龙头股 ９、造纸行业：产销两旺价格回升 推荐3只龙头股 电力行业：投资机会逐渐显现 买入2只龙头股 目前由于电煤供应不足，部分机组发生缺煤停机，相当数量机组存煤接近警戒水平，同时由于恶劣天气的影响，全国电力缺口达6900万千瓦左右，已经有13个省级电网出现不同程度的拉闸限电。如华中电网除河南以外的其他省市电网均出现拉闸或限电，南方电网也因为缺煤停机近1000万千瓦。 我们认为这次由于电煤供应不足引起的拉闸限电现象，与03年由于电力装机容量不足所引起的拉闸限电完全不同，其解决方式将从煤炭、电力作为一个大能源角度着手，会向有利于电力企业控制燃煤成本方向发展。 评论： 1、进入08年以来，煤炭价格上涨加速。由于07年12月26日后山西大同地区80%的煤矿停产，可供资源量急剧下降，该地区许多煤炭运销公司与客户签订的煤炭供应合同无法兑现。表征动力煤市场价格的秦皇岛煤炭价格也出现了大幅度上涨。截止08年1月21日大同优混和山西优混比07年底都平均上涨15%左右。由于燃煤价格的持续上涨，电力企业对煤价的承受能力逐步降低，电力企业煤炭库存急剧下降。 2、煤炭、电力作为大能源整体，相互之间的利益协调日益重要。07年电力行业已经出现一半企业亏损的状态。如果按照08年合同煤价格涨幅，08年整个行业将几乎处于亏损边缘。 在目前物价压力巨大的情况下，短期内上调电价不太可能。为了理顺煤炭--发电--售电这条产业链，我们仍然维持国家对电力企业获取煤炭资源方面将会有优惠政策倾斜的判断。 3、重申电力企业一季度盈利被继续压缩，增长还来自于增量的判断。中电联发布的07年电力行业统计快报显示，07年全年电力行业利用小时数下降3.6%左右，尽管幅度在减缓，但对存量资产的利用率还是有一定负面压力。尤其是08年一季度还要集中消化07年新增的1亿千瓦电力装机对利用小时数的冲击，同时按照目前08年合同煤价格涨幅和运价涨幅，电力企业煤炭入厂价格上涨幅度超过10%，对存量资产的压力非常大。 4、08年二季度开始，电力行业投资机会逐渐显现。在目前煤价依然高位运行的背景下，水电龙头长江电力更突显其成本优势，同时其明晰的成长模式，以及由于丰富的现金流导致的资产富裕型特点，使得其充分享受股权增值所带来的溢价，维持买入评级。国电电力明确的资产收购预期，以及从09年开始所投资煤矿的逐步达产和水电机组比例的逐步提高，将持续提高公司的盈利能力，维持增持评级。(申银万国 杨明) 有色金属：资产注入预期 推荐8只龙头股 有色金属：资产注入预期 推荐8只龙头股 事件描述： 基金已经公布2007年四季报。我们据此比较2007年四季度和2007年三季度的基金重仓持有有色金属行业股的变化。 评论： 1.与2007年三季度相比，2007年四季度基金大幅减持有色金属股票。和三季度比较，天相行业分类的有色金属板块基金重仓股市值占基金净值的比重由1.8％减少至0.71％。从基金重仓股的数量上来看，2007年四季度基金重仓持有有色金属行业股合计为18支，而2007年三季度合计为21支。截至2007年12月31日，有色行业流通市值占A股流通市值的4.41％，基金持有的有色行业市值仅占基金持股市值的0.94%，属于低配。 2.重仓持有有色金属行业个股的基金数量和持股规模都大幅减少。云南铜业从24家减少到9家，占流通股的比重由37.93%减少到16.87%；宝钛股份从10家减少到4家，占流通股的比重由22.36%减少到5.78%；中金岭南从17家减少到4家，占流通股的比重由19.44%减少到2.11%；锡业股份从18家减少到11家，占流通股的比重由35.55%减少到26.19%。 3.从个股看，07年四季度的前五大重仓股分别为锡业股份、云南铜业、山东黄金、中色股份及中金黄金；其中中色股份、中金黄金为新进入前5名，而三季度处于前5名的宝钛股份、中金岭南则被挤出前5名。 4.重仓股覆盖了全部的基本金属品种。18只重仓股中，小金属公司3家(锡业股份、吉恩镍业、宝钛股份)、铝业股4家(关铝股份、焦作万方、南山铝业、中国铝业)、黄金股3家(山东黄金、中金黄金、辰州矿业)、铅锌业股5家(中色股份、宏达股份、驰宏锌锗、中金岭南、西部矿业)、铜业股2家(云南铜业、铜陵有色)、稀土类1家(包钢稀土)。 5.基金增仓明显的公司：驰宏锌锗、铜陵有色、吉恩镍业、关铝股份、宏达股份。基金减仓明显的公司：云南铜业、宝钛股份、中金岭南、锡业股份、山东黄金、江西铜业、云铝股份、厦门钨业。具有资源优势、并购重组预期较强的公司增仓明显，而前期涨幅较大、估值较高的公司减仓较为明显。 6.我们维持有色金属行业"增持"评级。综合考虑供求基本面等因素，我们认为，本轮金属牛市还没有结束，但基本金属的走势分化仍将持续。我们继续看好黄金、铝、铜行业的投资机会，而预计锌行业盈利能力将有所下降。 7.我们建议关注三类投资机会：(1)具有资源优势的公司，如山东黄金（600547）、中金黄金（600489）、驰宏锌锗（600497）等；(2)关注资源、冶炼、深加工一体化公司，如中国铝业（601600）、云南铜业（000878）、南山铝业（600219）等；(3)具有并购重组、资产注入预期的公司，如中色股份（000758）等。(天相投资 谢波) 电子元件：行业迎来了发展春天 关注4只股 | ||
 您想天天免费看到如此海量的股票资讯吗？ １、设本站为首页； ２、收藏本站； ３、请记住本站的唯一网址是：http://www.rich998.com 郑重声明：本文仅代表作者个人观点，与财富998网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作出任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。本文不作为投资的依据,仅供参考，据此入市,风险自担。发布本文之目的在于传播更多信息，并不意味着财富998网站赞同或者否定本文部分以及全部观点或内容。如对本文内容有疑义，请及时与我们联系，联系E-Mail:rich998.com&163.com（把&换成@）。 |
||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||