深圳红岭VIP绝密内参2008年01月24日

银基发展（000511）公司是沈阳著名的房地产开发企业，旗下拥有巨量土地储备，因而公司在沈阳地区享有“地王”的美誉。因为前期地王国际花园项目售罄，公司净利润同比大幅增长，在建楼盘未来升值潜力巨大且不易受到宏观调控影响。随着振兴东北老工业基地各项政策的加快实施以及国家级开发区“沈北新区”的成立，沈阳基础设施的投资将大幅增加，投资环境也将进一步得到改善，将为公司带来巨大发展机会。而在沈北新区建设中大幅受益的五里河东方威尼斯项目启动，将能够满足公司五年以上的发展需要，盘面蓄势充分，跟踪关注。

国阳新能（600348）公司位于我国煤资源最丰富的核心地带，是全国重要的优质无烟煤生产基地，现有可采储量10亿吨左右，去年公司产能3440万吨。随着开元、新元、大石港、小石港矿逐步达产，今年公司产能规模可达到5070万吨。红岭内参透漏公司率先在全国试验成功并推广使用了当今最先进的“综采放顶煤技术”（该项目可使矿井工作面的产量、回收率、效率和效益得到进一步提高，并有效降低工作面的粉尘浓度，大幅度提高煤矿综放工作面自动化水平和安全可靠性），实现了采煤工艺的重大变革。值得关注的是公司大股东阳煤集团是国内最大的无烟煤生产基地，拥有141亿吨的后备资源储量，公司未来将通过不断收购集团资产（公司在收购阳煤集团洗选煤分公司后，将成为全国最大的无烟煤生产企业）实现扩张，前景看好可择低关注。

长园新材（600525）公司是我国热缩材料的龙头企业，在电子热缩管市场、电力电缆附件市场均占有25%-30%以上的市场份额，位列行业第一。在世界热缩材料行业中，公司的销售收入仅次于美国Tyco集团旗下的瑞侃公司（Raychem）和日本住友，居世界第三位，市场优势明显。公司生产的汽车细管系列产品毛利率达40%，已经纳入世界最大的汽车零部件供应商德尔福公司的全球采购体系。仅德尔福一家每年的汽车细管的采购额就达1亿美元。由于主要竞争对手美国瑞侃公司的同类产品价格比长园新材的产品高4倍，预计未来长园新材将得到德尔福采购订单50%以上的份额。红岭内参透漏公司前三季度公司营业收入同比增长了68.02%，扎实的主业为公司提供了非常稳定的现金来源，并使公司得以在加强自身研发投入的同时，还可以收购拥有先进技术的高成长性企业。现已成功收购控股深圳南瑞科技有限公司35%的股权、上海维安热电材料股份有限公司69.393%的股权、浙江恒坤电力技术有限公司70%股权、珠海市共创有限公司部分股权等等（公司今年还多次增持了珠海市共创、上海维安、深圳南瑞等公司股权，从而使得控股权进一步加强）。这些公司未来的增长潜力巨大，将成为公司新的利润增长点，适当关注。

广汇股份（600256）公司依托新疆丰富的天然气，斥巨资90亿打造中国最大液化天然气帝国，全力打造成为两市最大的新能源霸主，并将成为集团清洁能源产业的唯一运作主体。深圳红岭内参透漏公司投资1.3亿元参股的乌鲁木齐商行正积极筹备上市，而投资20亿元的“广汇美居物流园”是我国西北部最大的物资采购集散地，正成为中亚地区最大的边境贸易平台，“广汇美居物流园”三期工程所开发的“美林花源”小区已完工并实现销售，借助物流的优势公司石材、化工建材、商品贸易业务也均有较大程度的提升。继煤化工项目（年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚、5.5亿立方米LNG）后公司又投资建设60万吨烯烃项目，未来发展非常看好，中短线关注。

张裕A（000869）公司是我国葡萄酒行业当之无愧的龙头企业，在品牌、产品质量、市场占有率及技术等方面都具有明显优势。“张裕”作为国内第一葡萄酒品牌，发展前景相当乐观。公司1-9月份实现销售收入20.53亿元，净利润同比增长38.26%，在葡萄酒行业拥有绝对优势地位和定价权。红岭内参提示公司在产品结构上积极进行了的调整，如公司推出了张裕爱斐堡酒庄“储酒领地”的营销活动，以及爱斐堡国际酒庄与奥迪名仕俱乐部的合作活动等等。拓展高端酒品市场的同时也带动了公司整个中高端产品的销售。公司的第二大酒庄北京爱斐堡酒庄在今年成立，生产的高端冰酒已定单饱满，销售和利润呈现高速度增长，因年报将至盘面强势上攻，密切关注。