· 您的位置：财富998网 >> 财富宝典 >> 文章正文

广发证券-珠海内参(日刊版)-080121

日期：2008-1-20 http://www.rich998.com 阅读：次牛股集中营

每日策略分析

大盘短期预测：震荡上行	大盘中线预测：震荡上行
周五沪深股市并未如预期顺势上扬，而是在5300点附近震荡整固，量能略有萎缩，估计与外围股市下跌以及对长假期间政策面不确定抱持谨慎有关。从走势看，个股表现依然活跃，大盘调整并未改变其上升趋势，节后继续震荡上行可能性较大。操作上，仍建议持股待涨。
操作策略：满仓持股待涨（杨燕、罗利长）

核心股票库（适合中长线稳健投资型客户参考，组合经理：罗利长）

买卖时机评级	股票
买卖时机评级	股票
买入	同方股份	三一重工	天富热电
持有	中国国航	大族激光	保利地产	万科	华侨城	云维股份	交通银行
	贵州茅台	南山铝业	苏宁环球	西飞国际	厦门国贸	包钢稀土	瑞贝卡
	长江电力	西山煤电	上海机场	格力电器	宝胜股份	海螺水泥	恒瑞医药
	福耀玻璃	中兴通讯	柳工	南京水运	兴业银行	昆明机床	赣粤高速
	康缘药业	广汇股份	上海汽车	金晶科技	宝钢股份	云天化	中国重汽
	中国远洋	中远航运	广船国际	南方航空	ST中鼎	泸州老窖	华新水泥
	中国平安	浦发银行	天马股份	渝三峡	中信证券	招商银行	双鹭药业
	双汇发展	安徽合力	长电科技	双鹤药业	青岛海尔	西宁特钢
策略减持
备选	天药股份
备选

备注：1、“★”代表新增或评级调整，新增和减持将有专门提示；2、入库股票均有研究报告支持，原则上要求有3家以上研究机构推荐，未来三年净利润复合增长30％以上，估值具有吸引力。核心股票库主要解决选股问题，应以客户经理为主帮助客户选时；3、库中股票，最佳买入时机在技术指标处于低位或调整进入超卖之时，客户不用等我们提示可自行买入；卖出时机以接近或达到合理估值为准，或短线技术指标处于高位或进入严重超买之时；4、库中股票必须坚持波段操作原则，不拘泥于长线。5、评级仅为短线买卖时机的提示，观点仅供参考，投资者投资风险自担。

重点基金（经纪业务总部高级分析师：章丹群）

基金类型	基金1	基金2	基金3	基金4	基金5
股票型基金	上投摩根阿尔法	富国天益	宝盈泛海区域成长	华安宏利	泰达荷银成长
股票型基金	广发策略优选	汇添富优势精选	南方绩优成长	博时第三产业成长	景顺长城内需增长2号
指数型基金	易方达上证50	华夏上证50ETF	银华道琼斯88精选
封闭式基金	基金科瑞	基金科汇	基金裕隆	基金裕泽
货币型基金	500万以下资金	嘉实货币	银河银富货币A
货币型基金	500万以上资金	银河银富货币B	汇添富货币B
债券型基金	诺安优化债券	工银瑞信增强收益A、B	鹏华普天债券收益A、B

（备注：1、本栏目其中建议重点关注的品种，即使不是核心股票库的品种，也可考虑配置；2、每期建议重点关注的品种，并非都适合立即可以买入，投资者应结合股价技术形态和每日大盘策略分析观点选择合适的时点和价位，只在技术指标处于低位和大盘策略看好后市时考虑；3、部分研究信息可能是风险提示，请务必完整阅读研究报告摘要和我们的点评观点。）

重要研究报告信息点评

★华发股份(600325)某券商发表调研报告，认为公司珠海地产龙头业绩爆发增长。预计公司07-09年EPS为1.06元、2.15元和3.32元，目前股价对应，08、09年市盈率仅17倍和11倍，合理估值53.75元上下2元，维持对公司的“强烈推荐”评级。

报告内容

投资要点：1、公司08年结算项目已经全部预售，基本锁定08年业绩。公司08年主要结算项目包括华发新城四期、华发世纪城一期、中山生态庄园一期、华发九州，目前已经全部售出，公司08年业绩继续高速增长已成定局。2、公司土地储备充足且成本低廉、区域市场相对健康，现有土地可保证未来3-5年业绩高速增长。08年大量的预售回款以及配股资金到位将使得公司异地扩张方面取得实质性进展，公司将开始从地方性地产商向全国性地产商迈进。3、08年公司现金流较为充沛，向外扩张方面可能取得较大进展。08年公司有大量项目进入预售期，现金流较为充沛。明年主要预售项目包括华发新城五期（共35万平米）部分、中山生态庄园、华发世纪城二期剩余部分、华发世纪城三期、华发水郡（5万平米），预计销售回款在50亿以上。另一方面，预计配股资金在25-30亿左右，公司08年的资金状况非常宽裕。公司今年在西南的大城市以及长沙、海南等地看了众多的项目，在目前宏观调控延续的大背景下，08年可能是公司跨区域拿地的极佳时机。4、珠海楼市明显好于广深地区，华发四季度预售款将近15亿。珠海市1-9月新建商品住宅均价达到5880元/平方米，同比增长55.34%，并且四季度仍然延续了升势。华发世纪城二期在11月下旬开盘，当天售出90%，预售款达到12亿。在央行的二套房贷款新政出台后，珠海楼市成交量虽然也有所下滑，但整体销售情况还算不错，万科金域兰湾二期12月22日开盘，目前已经售出70%，毛坯均价达到1万5左右。5、不考虑配股，预计公司07-09年EPS为1.06元、2.15元和3.32元，目前股价对应，08、09年市盈率仅17倍和11倍，维持对公司的“强烈推荐”评级。

【简评】目前阶段关注房地产股适合有些不合时宜，但一旦行业调控风声过去出现转暖迹象，预期明年2季度前后房地股仍有表现机会。该股基本面良好，机构关注较高，从预测业绩水平看，在房地产板块出现转机时，有望有表现的机会，可加大跟踪关注，寻找合适的时机。（罗利长）

您想天天免费看到如此海量的股票资讯吗？
１、设本站为首页；２、收藏本站；３、请记住本站的唯一网址是：http://www.rich998.com

　　郑重声明：本文仅代表作者个人观点，与财富998网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作出任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。本文不作为投资的依据,仅供参考，据此入市,风险自担。发布本文之目的在于传播更多信息，并不意味着财富998网站赞同或者否定本文部分以及全部观点或内容。如对本文内容有疑义，请及时与我们联系，联系E-Mail:rich998.com&163.com（把&换成@）。