| · 您的位置：财富998网 >> 个股推荐 >> 文章正文 | ||
同时被三大实力机构强力推荐的２只超牛日期：2007-12-26 http://www.rich998.com 阅读： 次 牛股集中营 |
||
联合证券 长春经开：绝无的仅有盈利模式 超低市净率出击 投资要点： 1、公司的主营业务变更为附有条件的土地一级开发会展中心出租和开发区热力供应，公司分二次获得了422万平方米的土地一级开发合同，因此公司独特的土地开发盈利模式创造成两市上市公司中绝无仅有的盈利模式，而二级拿地特权使得公司完全拥有一级和二级开发利润，让公司真正拥有地产资源优势。 2、公司投资参股北京亚泰胜达保险经纪公司,占14%的股权,保险行业是一个朝阳行业,未来发展空间广阔,公司有望获得丰厚的投资回报,同时具有了市场中火爆的参股金融题材。 3、公司目前每股净资产达6.18元，目前市净率仍仅1.6倍左右，投资价值突出。 一、 成功转型 独特盈利模式 长春经开06? ?1月24日资产重组后，公司的主营业务变更为附有条件的土地一级开发会展中心出租和开发区热力供应，公司分二次获得了422万平方米的土地一级开发合同，创造了沪深两市房地产公司中绝无仅有的盈利模式。经长春经开开发后的目标土地，应依法通过招拍挂进行目标土地的出让。出让底价由长春经开支付的土地开发费用和管委会获得的土地出让净收益及上缴国家及省政府的税费组成，出让底价系长春经开土地开发的全部成本。管委会应在不低于上述底价的条件下通过招拍挂进行目标土地的出让。若长春经开通过招拍挂获得目标土地使用权，并按招拍挂的法定程序支付土地出让金后，管委会须及时将目标土地的出让收益全额划归长春经开。 若长春经开未能通过招拍挂获得土地使用权，则管委会须及时将目标土地的出让收益一次性全额返还长春经开。这种开发模式的实质是政府已经锁定土地的开发收益，未来土地使用权招拍挂的风险或收益全部由长春经开来承担。如果长春经开计划在这些土地上进行房产开发，将不存在竞争对手。 如果此种模式运做成功，相当于长春市土地储备中心变相上市。资产置换使公司主业从依靠财政补贴的电力、绿化转向房地产开发，资产质量和盈利能力明显提高。 第二、火爆的参股金融题材与闪亮的新能源概念 公司投资参股北京亚泰胜达保险经纪公司,占14%的股权,保险行业是一个朝阳行业,未来发展空间广阔,公司有望获得丰厚的投资回报,同时具有了市场中火爆的参股金融题材。 公司分别投资12828.95万元和12855.32万元与国外投资方组建长春经开华捷新能源技术有限公司和长春经开华软新能源技术有限公司，建设年产1000万只聚合物锂离子电池技术产业发展项目。由于聚合物锂离子电池有望成为液态锂电池和镍氢、镍铬等二次电池的替代产品，发展前景相当广阔，项目建成后将能为公司创造良好的经济效益，这也使得该股具有了炙手可热的新能源概念！ 海通证券 长春经开：大幅飙升是否昭示否极泰来？ 投资思路：利空萦绕的个股不跌反涨总是让人摸不出头脑，近期此类事件更是频频发生。中达股份债务重组失败后立即两个跌停，但在第二个跌停处即有资金大举介入，此后的反弹力度也着实不小。周二，该股更是毅然封死涨停，仔细一看原来债务重组柳暗花明。循此踪迹，利空袭后的长春经开（600215）以近9％的涨幅映入我们视野。公司此前刚刚解除了和长春经济技术开发区管理委员会签署的《南部土地委托开发协议》，约18.51亿元的地产投资正式泡汤。但股价的走势表明此事并未如看起来那么简单，公司在利空能否峰回路转反而值得跟踪。 投资要点： 1. 失之桑榆，能否收之东隅 公司在重大资产出售和购买完成后，主业转向房地产开发。公司除向开发区国资委收购其独资公司物业管理100%的股权和开发大厦部分楼层产权外，更投资管委会管辖范围内的三块土地的土地开发(长春南部新城核心区24 宗国有土地、5 号用地和7 号用地)。公司土地储备更是一度达到惊人的613万平方米，成为颇具实力的一级土地开发商。如今长春经开一纸公告，解除了和长春经济技术开发区管理委员会签署的《南部土地委托开发协议》，因此失去长春南部新城核心区3.9平方公里的项目用地的开发权和收益权。表面上看，公司失去一项优质的土地资源，损失不小，但仔细想想，其实际控制人必不会置其于不顾，峰回路转，柳暗花明也未可知。在未来一段时间内，公司是否有其他资产注入或重组整合计划值得持续关注。再退一步讲，土地开发权泡汤一事，虽然上市公司不能享受土地增值的空间，但管委会毕竟承诺返还本、息合计近20亿元的现金。如果长春经开能用这些钱偿还银行的债务，或者重新选择业务，也可谓是失之桑榆，收之东隅。在利空萦绕之际，公司的前景未必黯淡，人弃我取经常是投资的上佳选择。 2. 依然是长春“地主” 南部新城核心区、5号用地和7号用地，以及股改前置换入的临港经济区3.6 平方公里经营用地是长春经开土地开发领域让人羡艳的筹码。如今，失去南部新城土地后，其他项目的价值并未受损。其中，5号用地位于长春市东南长春经济技术开发区，与21世纪广场相邻，是长春净月旅游开发区和双阳行政区进入市区的必经之路。公司在土地一级开发完成后，将全部取得该地块的土地使用权，计划建设中、高档小区，规划建筑面积64万平方米。目前，该块地周边房价在3000-5000 元/平米不等。公司预计该项目将在2007-2010年4年开发完毕，将获得66500万元左右的利润。土地面积更胜一筹的临港经济区地块则更值得期待。 后市观点：股价的走势表明“解约”事件并未如看起来那么简单，公司是否有着后续重组整合计划值得关注。走势上，利空过后的放量让风险完全释放，接着的大涨更让人心安。 | ||
 您想天天免费看到如此海量的股票资讯吗？ １、设本站为首页； ２、收藏本站； ３、请记住本站的唯一网址是：http://www.rich998.com 郑重声明：本文仅代表作者个人观点，与财富998网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作出任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。本文不作为投资的依据,仅供参考，据此入市,风险自担。发布本文之目的在于传播更多信息，并不意味着财富998网站赞同或者否定本文部分以及全部观点或内容。如对本文内容有疑义，请及时与我们联系，联系E-Mail:rich998.com&163.com（把&换成@）。 |
||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||