12.17【独家】私募内部交流传闻曝光

13：41    对于今日申购新股的朋友，我们私募建议积极申购金风科技(002202)风电行业大点兵     我国风力设备制造龙头金风科技进行网上申购，网上发行4000万股。金风科技在A股的上市将使市场重新关注风力发电上中下游企业，对风电资产部分重新进行研究；同时，风电行业在未来10多年可以说是机会与风险并存，如何在目前看来成长性最好的行业（到2020年，保守预计行业复合增长率为30%）内发掘投资机会，需要广大投资者查找各类报告，研究再研究。 

     风能行业的上游为零部件制造，中游为风力发电设备制造总装，下游为风电场运营

     在零部件制造中，以叶片、电机、齿轮箱和轴承最为关键。国内相关上市公司中，与叶片相关的有天奇股份、鑫茂科技、中材科技；电机：湘电股份、长城电工；齿轮箱：中国高速传动（港股）；轴承：天马股份& R’ 
 整机中，目前国际发展趋势表明，兆瓦以下机型将逐步降低比例，兆瓦以上机型的比例会持续加大，不可变速非恒频的双馈性风机由于齿轮传动带来的稳定性问题正逐步被永磁直驱变速恒频风机和混合性风机所替代，目前国内各大厂商真大力研发新型风机。相关的整机上市公司有：华仪电器、湘电股份、东方电气、长征电气、天威保变。  风电场运营的相关上市公司有：银星能源、金山股份、宝新能源；还有一些相关的参股风电场的上市公司，这里就不一一列举了。
    包括那些未上市的风电公司，诸如大连华锐、浙江运达等等在内，国内从事风电相关行业的公司总数超过50家。结合国际行业发展经验来看，随着竞争的日益激烈，只有资金雄厚、技术过硬并且市场资源丰富的3到5家企业才会成为最后的赢家。以风电大国德国来看，2002年以前，德国共有46家风机生产企业，2002年经历了一系列并购和联合高潮后，到2006年只剩下12家继续从事风电行业。从国际风电巨头发展的过程来看，整机厂向上游下游发展、进行纵向一体化是大趋势，作为核心部件的制造厂商未来可能会成为整机厂的并购对象，同时，整机厂也会直接参与风电场的开发和运营。 
   需要强调的是，风电行业也是一个高风险的行业。风机故障会给企业带来巨大的财务压力，由于风机一般有三年保修，而风电场多半地处交通不便，机舱的吊装需要使用大型吊车，成本很高，维修成本、停止发电的赔偿也是数额惊人，历史上出现过多起风机故障导致企业倒闭或被兼并的案例，九十年代末，当时全球风电整机三强之一的NEG Micon1000多台600KW和750KW机组出现齿轮箱故障，使得公司元气大伤，被迫在2003年与Vestas合并；欧洲老牌风机制造商之一Bonus在2004年由于包括Horns Rev海上风电场在内的诸多风机故障使得企业盈利蒙受巨大压力，直接导致被德国西门子收购；目前国际风电市场份额第一的Vestas在2005年也曾因为大规模更换故障齿轮箱而导致当年业绩亏损。由此可见该行业风险之大。

从中国目前风电行业的形式来看，拥有先发优势的金风科技是我们的首选，考虑到东方电气的综合实力和与发电集团的良好关系，东方电气未来有可能能挑战金风科技目前的龙头地位，另外，湘电股份也是值得关注，该公司的2MW永磁直驱风机已下线并成功并网发电。值得一提的是，金风科技的600KW、750KW已被证明是国内最好的机型，但兆瓦以上机型各大主要厂商均起步不久，未来的市场格局会如何演变需要时间的检验
    12：33 港股午盘收于 27,479.57 下跌264.88点 跌幅达0.98%, 
    11：01 捷报：冠农股份（600251）逆市拉升，接近涨停，今日早晨全网独家发送“中金公司”研究信息，目标48元，详细见开盘前信息，恭喜各位看官！！！

    9：21 目前国内非中铝系的现货氧化铝已上涨至4200元/吨，因需求强劲，中铝近期可能调高其售价！.

    8:17     某证券机构研究员发布鄂武商（000501）最新公告点评，07～09年每股收益分别为0.20元、0.43元和0.56元，维持“推荐”评级