天牛私募基金内参（11-27）

深深房A（000029）公司新开发楼盘13万平方米，规划开发土地面积20.5万平方米，另有22.5万平方米的储备土地资源。天牛内参透露：这56万平方米的开发和储备土地规模足以满足未来3年开发计划需求。这些项目与土地均属于90年代购入和合作的项目，土地成本远低于目前市场上同类项目或土地的购置成本
物华股份（600247）公司主要从事商业地产开发、租赁及管理和房地产开发，2007年将扩大商业地产经营规模，力争到2010年商业地产面积增加到20万平方米以上，商业地产在公司主营业务收入中比重将提高到50%以上。天牛内参透露：公司目前持有北京鼎恒房地产开发有限公司80%股份和市天工房地产开发有限公司80%股份，这将使公司涉足北京房地产市场。随着人民币的持续升值与北京奥运会召开，北京房地产板块正面临前所未有的发展机遇。 
华夏银行（600015）近期机构都在大举买入华夏银行，据了解，沉寂已久的定向增发将会出现转机。通过外资的入股甚至控股，从而改善银行的法人治理结构，推动银行资产质量明显改善，并带动其业务的快速成长。天牛内参透露：以德意志银行为首的外资军团将可能通过持有更多股权，华夏银行的业绩增长将出现拐点。 
601988 中国银行：国内大型商业银行，资产质量优良，07年中期利润同比上升54%，业绩将逐年稳定增长，其中间业务收入也有大幅增长，天牛内参透露：预计07—09年EPS分别为0.22、0.31及0.4元，目标位7.5元。
本钢板材（000761）公司拥有自己的矿山，矿石的自给率在80%以上，这将保证公司能从容面对各种市场变化。去年公司向本钢集团新增发行不超过20亿流通A股股份收购集团下属钢铁主业资产，实现整体上市。整体上市后，公司拥有了烧结、焦化、炼铁、炼钢、冷轧、热轧、镀锌、彩涂等一整套现代化钢铁生产工艺流程及相关配套设施，形成一体化的钢铁产业链。天牛内参透露：预计2008年，收购后新公司的铁、钢、材的生产规模均将达到千万吨级。 
000717韶钢松山：上半业绩增长50%以上,前期下调到位,底部特证明显,反弹在即,中信证券推荐目标价位15元. 
中国铝业（601600）中国铝业公司已于2007年8月1日完成了对加拿大秘鲁铜业公司91%股份的收购，天牛内参透露：公司表示将在整合国内同行业公司的基础上，积极进行对外控张。 
云南铜业（000878）公司是我国西南地区主要的铜产品生产企业，具有地域性竞争优势，前三季度业绩已预增长100％至150％。公司未来成长的驱动力将是集团矿山资产不断注入，从而实现铜资产的整体上市。公司通过实施的定向增发，将收购集团旗下玉溪矿业，楚雄矿业，迪庆矿业等4块矿山资源和相关冶炼资产，其中迪庆矿业建成达产后4个矿山可每年向公司提供高达12.5万吨的铜精矿。天牛内参透露：完成收购后不仅将减少每年数十亿元的关联交易，而且将使公司原料自给率大大提高，从一个单纯的冶炼加工企业变为具有一定资源掌控能力的矿冶一体的企业。中短线关注。 
焦作万方（000612）：由于行业景气持续，业绩有望继续增长。 
煤气化(000968)公司斥巨资开发地质储量接近8亿吨、年产能500万吨的龙泉煤矿，天牛内参透露：规模的扩张将大幅提升公司业绩。 
西山煤电（000983）为国内炼焦煤龙头企业，受益于下业快速发展，煤炭需求旺盛，价格出现上涨。天牛内参透露：7月6日，国家发改委对山西离柳矿区兴县区总体规划进行了批复，兴县矿区投产后公司产能可以达到3800万吨左右，为公司未来的发展提供了支撑，西山煤电长期发展远景值得期待。 
神火股份（000993）电解铝在2007年上半年给公司贡献了39%的销售收入，20%的毛利。预计随着下半年沁奥铝业16万吨生产线全部投产，电解铝业务的占比还将进一步提高。天牛内参透露：作为煤电铝一体化的代表，随着公司对铝业资源的进一步整合，竞争优势更加明显，而煤炭业务的产能扩张也支持公司未来三年的超常规发展态势。
平煤天安（601666）公司所产煤种为焦煤、1/3焦煤和肥煤，是中南地区最大的炼焦煤生产基地，区位优势十分明显。收购十三矿、朝川矿和香山矿后，公司旗下拥有11座煤矿，核定总产能达到2440万吨，煤炭保有储量达到22.1亿吨，可采储量将达到12.5亿吨，矿井平均剩余服务年限在50年左右。天牛内参透露：平煤集团煤炭资源充足，是中国具有重要影响力的电煤基地、煤化工基地和冶金煤基地，也是国家规划建设的13家大型煤炭基地之一。中线关注。 
捷利股份（000996）公司控股90%的辽宁中期期货已经具备金融期货交易会员资格，随着股指推出的临近，流通股只有5000多万的捷利股份有极大的表现空间，适当关注。