天牛私募周末内参（1126）

马钢股份（600808）公司是国内九家千万吨级钢铁生产厂商之一，2006年粗钢产量1091万吨，名列国内第7、全球第25名。经过近几年的产品结构调整，公司的冷热薄板、涂镀板、H型钢、高速车轮等高附加值产品比例不断提高，在国内外市场拥有较强的市场竞争力。公司拥有国内最先进的热轧H型钢生产线。公司是全球第二、亚洲第一的火车轮生产商和国家新的车轮标准体系的制定者，目前火车轮及环件产品是公司盈利能力最强的业务，今年以来，铁路建设投资热潮不断掀起，在铁路板块已经出现大幅度上涨的情况下，该股也有望直接受益。天牛内参透露：公司所用铁矿石中有约75%从国外进口，2004年公司在澳大利亚的全资子公司马钢（澳大利亚）公司与其他公司共同投资组建澳大利亚威拉拉铁矿合营企业，此举确保了今后25年公司每年可以获得约250万吨铁矿石。 
金果实业（000722）在股权分置改革时，公司四大股东承诺若公司2007年度净利润低于5500万元或2008年度低于6000万元。天牛内参透露：四家股东将向流通股股东追送13785408股公司股份（按金果实业当时的流通股股份计算，流通股每10股获送1股股份）。 
西昌电力（600505）公司所处四川凉山彝族自治州地形复杂，蕴藏着丰富的水利资源。流经凉山的金沙江、雅砻江、大渡河及其支流水电可开发量在5526万千瓦，相当于三个三峡电站，被专家称为全国最大的“水电富矿”区。公司拥有6个直属水力发电厂和1个控股水力发电厂，拥有110千伏变电站6座，35千伏变电站7座，变电总容量44.02万千伏安，担负着凉山州境内一半以上用电负荷的供电和西昌卫星发射中心部分供电任务。天牛内参透露：公司持有多家公司的股权：公司参股康西铜业公司，持有其20.18%股权，还持有德昌铁合金集团21.8%股权，华电西溪河水电开发公司34%股权。 

保利地产（600048）保利的亮点在于年均100％的高成长性。考虑四季度结算项目增加、房价进一步及预收款结转，四季度业绩将成为地产板块全年业绩高峰，加之年末市场对成长股送配等倾向炒作性加强，且流动性较差往往带来上涨中的资金溢价效应，天牛内参透露：保利中期机会仍将突出，短期调控带来的回调正是建仓良机。

北辰实业(601588)公司属于北京地区的房地产上市企业，积累了比较丰富的“会展经济”经验。在招股说明书中，公司便称本次发行A股募集的资金将主要用于“奥运媒体村”和“北辰大厦”两个项目的建设。天牛内参透露：不仅其奥运题材正宗，而且随着53万平方米的奥运国家会议中心的建成，2008年后公司多业态组合及规模优势将更加显著，将充分享受人民币升值带来的好处。 
承德钒钛（600357）公司所在地承德是中国钒钛产业的发祥地，拥有居国内第二位的丰富钒钛磁铁矿资源。公司依托集团公司的自有矿山，资源供给可供开采50-100年，持续发展能力乐观。公司将通过增发募集资金9亿元，投资于“钒钛资源综合开发利用技改项目”，逐步实现公司制定的“钒钛资源综合利用三级开发”战略。天牛网透露：公司计划选择合适时机通过向集团定向增发整体上市的方式收购矿山、焦炭和运输资产，不仅解决了关联交易问题还将带来全新发展机会。
中国铝业（601600）中国铝业公司已于2007年8月1日完成了对加拿大秘鲁铜业公司91%股份的收购，天牛内参透露：公司表示将在整合国内同行业公司的基础上，积极进行对外控张。 
云铝股份（000807）业绩同比增长主要源于氧化铝材采购成本的下降和产品销售销量的小幅上涨。目前，云铝股份计划通过增发建设高端铝板材项目，并且正在开发文山铝土矿资源。天牛内参透露：向上游资源和向下游铝加工的延伸将有利于完善公司铝产业链并增强盈利的稳定性。 8rkLg2{z"  
煤气化(000968)公司斥巨资开发地质储量接近8亿吨、年产能500万吨的龙泉煤矿，天牛内参透露：规模的扩张将大幅提升公司业绩。 
兖州煤业（600188）下半年受益于产销量增加、成本下降、煤炭价格上涨尤其出口合同价格大幅上涨等因素，业绩应明显好于上半年，天牛内参透露：预计全年EPS为0.55元，08年考虑到10吨甲醇项目、赵楼煤矿投产、澳洲煤矿扭亏为盈等因素，业绩将进一步提高。 
深能源A（000027）公司为深圳地区主力电厂，总装机容量占深圳市的56%。公司业绩呈稳步增长的态势。2007年9月18日公告,非公开发行股票收购集团资产获证监会核准，深能源A将定向增发10亿股，每股定价7.6元，共募集76亿元，收购深能源集团的资产。公司整体上市方案已获得证监会有条件审核通过，一旦方案实施，公司规模迅速扩张，在广东和深圳地区的行业地位显著加强，核心竞争力全面提升，业绩可望大幅增长。天牛内参透露：公司目前拥有国泰君安证券2.53%的股权、广东韶能股份8.91%的股权、交通银行2017万股股权，仅此三项按价值重估保守估计，将会增值43亿，若按整体上市后的深能集团总股本22亿计算，则每股收益将增加2元。