公司下游客户主要是家电行业，在彩电行业已拥有50%的市场占有率，空调行业拥有40%的市场占有率，而在其它行业市场占有率较低。公司在积极拓展汽车、OA设备、电动工具等市场，尤其是汽车行业，今年销量将达到6万吨，较2005年增长两倍；另外，OA设备领域发展也非常迅速，今年销量有望达到5.5万吨，较2005年增加一倍。这些产品较家电用塑料拥有更高的毛利率，平均毛利率达到15%以上，有利于提高公司实际盈利能力。目前我国塑料制品中，改性塑料所占比例仅为10%左右，而全球平均比例超过20%。在以塑代钢、以塑代木以及消费升级等发展趋势的推动下，未来我国改性塑料市场将保持15%左右的增长。
凯基证券分析师张琼钢等预估，公司07-09年每股盈利分别为0.67、0.86、1.09元。考虑到公司较强的产品开发能力、市场拓展能力以及积极进取的管理团队，给予公司目标价位34.4元，给予「持有」评级。
安琪酵母：预计中期业绩同比增长65%
安琪酵母 （600298 ）中期的业绩预计同比增长65%左右，增长原因有：上半年酵母的内销和出口都保持良好的销售增长，预计主营业务收入在5亿元左右，此外随着新疆产能的释放，综合毛利率会有小幅回升，同时营业费用相比去年4季度有所下降；非经常性损益的增加，包括委托理财诉讼胜诉之后坏帐计提的冲回约900万元，以及山东滨州子公司收到搬迁补贴款约700万元。两项合计贡献利润1600多万元。
预测07～09年我国酵母行业的复合增长率仍将保持在20%以上。06年公司销售收入的8.64亿元中的74%为内销，当年国内市场酵母行业总销售收入估计为12亿元左右，因此安琪酵母的国内市场份额超过50%。按照公司目前的扩产计划，测算从06-09年，公司酵母产能将从5.2万吨增长到8.2万吨，扩产计划快于行业整体水平，因此未来公司的市场份额还会进一步提高。目前安琪公司的产品已出口到中亚、东南亚以及欧、美各国，同时公司也提出了“做国际化、专业化酵母大公司”的战略目标，并计划08年出口收入占比超过50%。
中金公司分析师吴丰树预测，公司07-09年主营收入增速分别为30%、20%和22%。而每股盈利将分别达到0.94、1.18和 1.55元的水平，目前股价对应07~09年动态市盈率分别为52倍、42倍和32倍，从短期来看估值并不便宜；但鉴于长期比较大的成长空间，将评级下调为“审慎推荐”。
长园新材：中期业绩预计增长50%以上
长园新材 （600525 ）发布业绩预增公告，预计1-6月业绩同比增长50%以上。按照目前的总股本计算，上半年，公司实现的每股收益在0.40 元以上。业绩增长的主要原因是：热缩材料主营业务快速增长，另外，来自于珠海共创、深圳南瑞等新收购公司的投资收益较上年同期有较大增长。
从历史情况分析，公司传统热缩材料主业一直保持了稳定增长态势，第一季度同比增长30%以上。虽目前石油价格有所波动，但公司已经历了 05、06年原材料价格上涨最快的一段时期，且产品升级后，原材料价格大幅上涨的压力已有所缓解。预计公司传统热缩材料主业全年有望实现30%以上的增长。在电网投资仍持续增长的情况下，东莞高能、深圳南瑞、珠海共创的业务发展良好，但由于行业特性，以上公司的利润将主要在下半年得以体现。由于公司在去年下半年以及今年上半年再次增持了珠海共创、上海维安等公司的股权，以上公司贡献的收益将由去年的3800万元上升至9100万元，成为公司业绩增长的主要推动力。
联合证券分析师杨军认为，结合行业中小龙头企业众多的特性，公司借助传统业务贡献的稳定现金流收购细分行业的龙头企业，进而打造中国瑞侃，成为国内一流保护设备的提供商的战略已非常明晰。公司对保护行业的整合仍将持续。维持07、08、09年每股收益为1.40元、1.77元、2.27元的业绩预测，并维持“增持”评级。
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