思源电气：具有持续增长潜力 推荐
受益于输配电行业的高度景气，目前思源电气的各项业务经营状况良好。国都证券研究员李元表示，考虑到公司具有长期持续增长的潜力，维持对公司“短期-推荐、长期-A”的评级。
思源电气于近日完成定向增发，共发行850万股，发行价格为47.8元/股，实际募集资金40230万元，将用于气体绝缘金属封闭开关设备(GIS)项目。
GIS是利用SF6气体作为绝缘和灭弧介质将各种电器元件采用积木式结构组合在一起，并全部封闭在密封的金属外壳内的组合式变电站。由于GIS其具有占地少、可靠性高、无污染、维护方便、使用周期长等优点，成为国内外输配电行业开关设备中最尖端和最有竞争力的设备。目前，国内对GIS的需求十分旺盛，相关GIS制造商普遍具有较强的盈利能力。随着定向增发的投入，思源电气的GIS项目将在08年开始生产，09年进入盈利阶段，公司的GIS项目前景可看好。
广电网络：数字电视转换加速 引擎启动
公司资产收购进程将慢于预期，利益各方对收购价格的分歧是主要原因，我们预计收购会在8-9月完成，收购价格约为14-15亿元；
公司拟收购资产实际用户数约为340万户，其中270万，即80%为城市用户，20%为农村用户。令人忧虑的是，由于城市用户已经基本开发，目前新增用户中20%为城市用户，80%为农村用户；
06年1季度新增数字电视用户约20万户，以目前的推广进度推断，公司2008年达到150万数字电视用户的目标极可能实现。数字电视整体转换的快速推进，将在用户ARPU值提升和提升缴费率两个方面推动公司业绩的高速增长；
06年拟收购资产盈利超过9000万元，较05年增长约30%，主要原因是06年用户数增长提升收视维护费收入，而05年公司将机顶盒试用推广费用全部一次性计入成本；
在提升缴费率和提高价格双重因素的共同作用下，未来5年公司盈利复合增长率超过25%以上没有任何悬念。由于数字电视推广进度快于预期，我们调高公司07-08年模拟合并报表每股收益至0.73-0.92元。考虑到公司基础业务长期增长的确定性以及增值业务的发展潜力，我们认为公司合理价值范围在08年30-40倍PE，约28-36.8元，维持“增持”评级。
中集集团：集装箱稳定半挂车潜力无限
中集集团 （000039 ）为全球集装箱行业龙头，06年集装箱全球市场占有率55%以上；在02年进军半挂车行业，06年在国内市场占有率为 20%，北美市场占有率约为3%。公司自02年以来，5年间收入、利润增长约4倍，复合增长率在30%以上。
06年中国集装箱制造行业收入同比下降3.23%，利润总额同比下降58.50%；而07年1-2月行业收入增速为140.81%，利润总额增速为110.60%，毛利率为8.17%，由此看出集装箱行业触底反弹。07年公司集装箱业务将超预期：07年1-5月公司集装箱销售预计在80 万TEU以上，其中1季度销量同比增长69.3%。预计07全年集装箱销量约为162万TEU，同比增长19.82%，集装箱产品均价、综合毛利率均小幅提升。铁路集装箱业务值得期待：中集占据中铁联合国际集装箱有限公司10%股份；06年铁路集装箱发送量315万TEU，根据铁道部规划，2010年、 2020年分别将达到1000万TEU、2000万TEU，"十一五"期间复合增长率为33%。半挂车市场更具想象空间：半挂车市场规模是集装箱市场规模的2倍以上：中国年需求量约40万辆；北美年需求量约为28万辆。
天相投顾分析师苏纯预计，公司07、08年每股收益分别为1.35元、1.68元；07年下半年博格并表后，07、08年每股收益分别为1.37元、1.72元；高增长的半挂车业务占毛利比重08年将达到40%，分别给予公司集装箱业务、半挂车业务07年25倍、40倍的市盈率，则综合市盈率为30倍，目标价40元，维持"增持"评级。
中环股份：环欧支撑未来的业绩高增长
中环股份 （002129 ）今日公告，其控股子公司天津环欧半导体材料技术公司与展丰能源(上海)、上海太阳能科技签订太阳能供货合同，主要内容：(1)环欧将向展丰能源提供太阳能单晶硅片，展丰能源完成相关制作工艺后，提供给上海太阳能；(2)合同总金额约1.1亿元；(3)合同执行时间为 2007年5月至10月。
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