中集集团：两载苦寒 今朝破冰绽放 推荐
我们预计干箱业务将出现05年以来的首次显著增长，而专用车业务积累的巨大先发优势将保证其在07年继续维持40%以上的增速。收入、利润增长的稳定性增强将抹去市场对“周期性”的过度忧虑。扣除非经常性损益对06年的影响，我们预计全年EPS增速将超过21%。因此，我们维持对公司的“增持”评级。
全球经济依然运行于稳定增长的轨道是我们对干箱业务给予乐观预期的基础。考虑到流转效率依然偏低与集装箱化率的提高，我们预计干箱销量将出现约19%的增长，全年销量约160万TEU，均价约1636美元，毛利率约10.4%。
专用车业务的成功不能简单归因于成本控制，与重卡企业的深入合作、丰富的产品线、完善的营销服务网络以及强大的议价能力共同构成巨大的先发优势。预计全年销售销量约12.9万辆，销售收入约100.6亿元，毛利率约16.1%。
对BURG的并购可望于07H1完成，公司未来巨大的外延式增长空间同样是我们给予“增持”评级的原因之一。
深长城：土地储备有望在07年翻倍增加 推荐
深长城 （000042 ）2006年实现每股收益0.32元，同比降低45%。比三季度的0.47元，也大大降低。主要原因在于：2006年，公司对前期结算项目进行了清算，预提增值税9090万元，致每股收益降低0.38元/股。根据公司年报信息，未来公司项目受土地增值税影响有限。
提出科学储备土地的理念：07年，公司计划参与“泛房地产”项目，重点关注新开发区、旧城改造等机会，通过一二级联动等方式储备土地。其益处在于：占用资金少、成本低、容易进行土地增值税的避税。土地储备有望在07年翻倍增加，且均以科学方式获得。潜在新增储备项目，包括但不限于：股权收购。韶关东方地产75%股权，涉及占地8万平米商住地；受让合作企业土地。以1500元的楼面基准价，受让惠州城区40万平米以上土地；大连一级开发项目1000余亩，已签订合作意向书，并支付定金。目前公司在建面积约100万平米，07年竣工约35万平米，集中于下半年。由此将导致，未来几年，公司业绩面临爆发增长。
东方证券分析师王树娟认为，考虑土地增值税的影响，预计公司2007、2008年将实现每股收益分别可达1.10元、1.50元。利用重估净资产与市盈率估值相结合，公司每股价值30元以上，维持“买入”评级。
獐子岛：股权激励将会在年内破冰 推荐买入
公司07年1季度业绩差强人意，但我们依然看好公司07全年经营前景，并初步预计下半年经营业绩将会好于上半年，全年业绩表现将呈“前低后高”格局。
股权激励年内破冰在即，我们认为5-6月份实施的可能性较大。
自07年起，公司每年将有部分2龄贝转为3龄贝，这将对各年度间利润再分配产生重要影响。
公司07-09年实际业绩增长将更多地取决于营销业绩，尤其是三大产品的销售能否成功放量是关键。
公司冻品开始进军国内市场，我们对其上海地区的总经销商进行了调研，结果发现公司冻品营销网络进展顺利。我们认为公司07年国内冻品营销会有快速发展，08年进入放量阶段，09年有望迎来爆发式增长。
公司“扁平式”营销组织架构暗藏隐忧，但我们已谨慎下调了07－09年虾夷扇贝的销鲜比例至65%、62.5%和60%，我们认为以上水平已具备足够的安全边际。
我们预计公司07－09年净利润分别为219.5、280.9、398.0百万元，同比增长31.3%、28.0%和41.7%，对应EPS为1.940、2.484、3.519元。
维持前期105.2元的目标价位判断，维持“买入”建议。
新华传媒：解放日报将持有其33%股权
新华传媒 （600825 ）公告，拟向解放日报报业集团定向发行股票不超过1.3亿股，以购买其持有的申报传媒、晨刊传媒、人才市场报传媒、地铁时代传媒、房地产时报传媒、解放教育传媒、风火龙物流有限公司以及中润解放100%的股权、解放文化传播51%的股权，增发完成后，解放日报将直接持有上市公司33%的股权。
公司的重组方案超过市场预期，解放日报集团的主要经营性资产都已进入上市公司，拟置入上市公司的资产2006年净利润为1.71亿元，公司成功转型为平面媒体企业。解放日报集团05年净资产16亿元，收入12亿元，利润2.75亿元，拥有五幢办公大楼和一座印务中心，综合经济实力居全国主要报业集团前列，其中，新闻晨报和申江服务导报贡献利润超过90%。05年以后，新闻晨报及申江服务导报增长已经放缓，为应对电子媒体的竞争，解放集团已经制定了“4—i”发展战略，并计划将增长的重心转移到新媒体领域。预计未来集团将充分利用资本市场的优势，支持其向新媒体企业的转型。
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