未来三年高成长！长期投资价值突出的公司

　铁龙物流：沙鲅铁路和特箱增长显著

　　 铁龙物流  （600125 ）实现主营业务收入8.20亿，同比增长62.62%；实现主营业务利润3.29亿，同比增长51.31%；实现净利润 1.77亿，同比增长57.32%。2006年度分配预案：每10股送3股并派发现金红利0.34元。

　　 公司主营收入和利润大幅增长的主要原因：于06年初全面完成铁路特种集装箱资产及业务的收购并开始运营，铁路特箱业务实现收入2.50 亿元，在合并主营业务收入中的比重达到30%。收购沙鲅铁路后新增铁路运输清算收入，公司铁路货运和临港物流业务收入达到2.25亿，同比增长 101.76%。06年公司出资3.76亿收购中铁集17292铁路特种集装箱，同时投资1.15亿购置1,850只干散货箱和500只汽车箱。07年公司继续投资2-3亿左右，主要用于发展干散货箱、罐箱和冷藏箱等新箱型，以满足旺盛的市场需求。房地产业务将在07、08年进入收获期。一期、二期总面积在20万平米，售价分别在5000元和6000元左右，将给公司带来10个亿以上的收入和1个亿以上的净利，对公司07、08年业绩形成有利支撑。此外，在铁道部的推动下，铁龙物流的资产注入值得期待。

　　 天相投顾分析师陈桥宁认为，基本维持前期报告中的盈利预测不变，按照10送3的分配预案调整后公司07、08年每股收益分别为0.35元和0.43元。基于公司铁路特箱业务良好的成长前景和集团优质资产注入的预期，继续维持对公司的“增持”评级。